基金从业资格考试题库

　　无论是身处学校还是步入社会，我们都要用到试题，试题是考核某种技能水平的标准。一份好的试题都具备什么特点呢？以下是小编帮大家整理的2024年基金从业资格考试题库（精选14套），欢迎阅读，希望大家能够喜欢。

　　基金从业资格考试题库 1

　　1.单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，基金管理人的外理方式有( )I.接受全额赎回II.全部延期赎回III.部分延期赎回

　　A.　I、II、III

　　B.　I、III

　　C.　I、II

　　D.　II、III

　　答案：B

　　2.股票A的最近成交价为每股12元，投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股15元，不考虑融券成本该投资者一天的损失为( )万元。

　　A.30

　　B.15

　　C.20

　　D.25

　　答案：A

　　3.以下均为债权类金融资产的是( )

　　A.　城投债、限售股

　　B.　公司债、票据

　　C.　现金、定期分红蓝筹股

　　D.　基金、国债期货

　　答案：B

　　4.X年X月X日，某基金公告进行利润分配，每10份分配0.2元。权益登记日(同除息日)小李持有该基金10，000份，选择现金分红。当日未除息前的单位净值为1.222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是( )

　　A.　1.222元，9，800份

　　B.　1.220元，10，000份

　　C.　1.202元，10，000份

　　D.　1.022元，10，000份

　　答案：C

　　5.第XX届新财富最佳分析师候选人马某，在临近新财富评选前，邀请具有投票资格的相关人员聚餐，并支付聚餐费用对此，监管机构对其采取了监管谈话的措施，其原因是( )

　　A.　以不正当方式影响监督管理或者自律管理决定

　　B.　构成向其他利益关系人输送不正当利益的事实

　　C.　直接或者间接通过聘请第三方机构或者个人的方式输送利益

　　D.　直接、间接或者唆使、协助他人向监管人员输送利益

　　答案：B

　　6.相对期货而言，远期合约( )。

　　A.　流动性较差、违约风险较高、市场效率偏低

　　B.　流动性较高、违约风险较高、市场效率偏低

　　C.　流动性较高、违约风险较低、市场效率偏高

　　D.　流动性较差、违约风险较低、市场效率偏高

　　答案：A

　　7.相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限( )，并且赔偿额度风险( )，因此财险公司通常将保费投资于( )风险的资产。

　　A.　较短，较小，高.

　　B.　较长，较大，高

　　C.　较短，较大，低

　　D.　较长，较小，低

　　答案：C

　　8.公募基金中需要基金托管人出具托管人报告的是( )I.月度报告II.季度报告III中期报告IV.年度报告

　　A.　III、IV

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、II、IV

　　D.　II、III、IV

　　答案：A

　　9.以下不属于证券投资基金会计核算内容的是( )

　　A.　基金管理公司的费用支出核算

　　B.　基金持有证券的权益核算

　　C.　基金申购与赎回核算

　　D.　基金资产估值核算

　　答案：A

　　10.衡量货币市场基金的风险指标主要有( )

　　A.　投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况

　　B.　投资组合平均剩余期限和行业投资集中度

　　C.　久期、β系数和投资对象的信用评级

　　D.　投资组合的β系数、平均剩余存续期、融资回购比例

　　答案：A

　　11.关于期货合约和远期合约的区别，以下表述正确的是( )

　　A.　期货合约和远期合约都以场外交易为主

　　B.　期货合约和远期合约都是标准化合约

　　C.　期货合约比远期合约的实物交割比例低

　　D.　期货合约和远期合约都具有较高的信用风险

　　答案：C

　　12.关于开放式基金份额的转换，下列说法错误的是( )

　　A.　基金份额的转换按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转基金份额的数量

　　B.　基金份额转换一般采取未知价法

　　C.　当转入基金的申购费率高于转出基金的申购费率时，不需要补费用差额

　　D.　基金份额的转换常常会收取一定的转换费用

　　答案：C

　　13.关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是( )

　　A.　直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失

　　B.　不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益

　　C.　不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度

　　D.　直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例

　　答案：B

　　14.某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期( )。

　　A.　无法确定

　　B.　等于5年

　　C.　大于5年

　　D.　小于5年

　　答案：B

　　15.基金管理人开展基金业绩评价的益处良多，以下表述正确的有( )。I.有助于投资目标匹配II.有助于投资计划实施III.有助于保障较高的收益IV.给内部绩效考核提供参考

　　A.　I、II、IV

　　B.　I、II、III

　　C.　II、III、IV

　　D.　I、III、IV

　　答案：A

　　16.操纵市场的行为是行业明确禁止的，以下属于操纵市场行为的是( )I.甲、乙串通，通过他们控制的资金，相互交易，拉升股价II.某基金管理人，通过互联网散布关于A上市公司的不实信息，从而达到推高A公司股价的效果，使其投资获利III.某基金经理在与某上市公司高管私下会晤中，得知有利好消息，大量买入该公司股票，推高股价IV.某机构人为编造B上市公司的利空消息，待B公司股票价格大幅下跌后，大量买入B公司股票

　　A.　I、II、IV

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、II

　　D.　I、II、III

　　答案：A

　　17.某企业近三年的息前税后利润分别为7,000万、8,000万和9,900万，对应的经济附加值（EVA）分别为-2,000万、-3,300万和-6,500万，以下表述正确的是（）

　　A.　该企业的负债逐年减少

　　B.　该企业的资本成本逐年增加

　　C.　该企业的营业现金流逐年增加

　　D.　该企业的股东红利逐年增加

　　答案：B

　　18.关于基金与其他金融工具的比较，以下表述错误的是( )。

　　A.　基金属于直接投资工具，银行储蓄属于间接投资工具

　　B.　从风险特性上看，投资基金的风险比银行储蓄要高

　　C.　从变现能力上判断，基金的变现能力比传统保险产品强

　　D.　基金是一种投资工具，而保险的主要功能是保障

　　答案：A

　　19.关于投资者的投资限制，以下表述错误的是( )。

　　A.　对面临高税率的个人和机构投资者来说，避税和税收递延将对投资决策起很重要的作用

　　B.　如果资产能够在短时间内以合理的价格迅速变现，需要支付的成本较低，则该资产的流动性较低

　　C.　投资者在生命周期中所处的阶段可能会给投资者的投资选择带来限制

　　D.　投资期限的长短影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求

　　答案：B

　　20.关于做市商，以下表述错误的是( )。

　　A.　维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一

　　B.　.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担

　　C.　.做市商本身应当拥有大量可交易证券

　　D.　.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润

　　答案：D

　　21.A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元，年管理费率1.5%，年托管费率0.25%，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为( )万元

　　A.　43和7.2

　　B.　40和6.66

　　C.　41和6.85

　　D.　42和7

　　答案：C

　　22.在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为( )

　　A.　双方可以协商确定利息的归属

　　B.　归资金融入方所有

　　C.　归资金融出方所有

　　D.　归逆回购方所有

　　答案：B

　　23.关于公募基金的募集，基金管理人需要在收到注册文件之日起( )个月内进行基金份额的发售。

　　A.6

　　B.1

　　C.2

　　D.3

　　答案：A

　　24.基金托管人的信息披露义务主要涉及以下哪些环节?( )

　　A.　基金资产保管、会计核算、净值复核、出具法律意见书

　　B.　基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核和投资运作监督

　　C.　基金资产保管、基金销售、会计核算、投资运作监督

　　D.　代理清算交割、会计核算、更新招募说明书、投资运作监督

　　答案：B

　　25.下列选项中，不属于另类投资优点的是( )。

　　A.　另类投资信息透明度较高

　　B.　将另类投资纳入投资组合，可以实现投资组合多元化

　　C.　另类投资产品大多数具有”抗通胀”特性

　　D.　另类投资可以分散风险

　　答案：A

　　26.以下指标中，可以反映股票基金风险的是( )。I.标准差II.β系数III.持股集中度IV.行业投资集中度

　　A.　I、II、III、IV

　　B.　I、II

　　C.　II

　　D.　I、II、III

　　答案：A

　　27.关于可赎回债券和可回售债券，以下表述正确的是( )。

　　A.　与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高

　　B.　可赎回条款是债券投资者的权利

　　C.　可赎回条款不利于债券发行人

　　D.　可回售条款降低了债券投资者的风险

　　答案：D

　　28.与普通债券相比，( )不是可转换债券的特有要素.

　　A.　转换价格

　　B.　转换期限

　　C.　票面利率

　　D.　标的股票

　　答案：C

　　29.关于股票与基金的特点，以下表述错误的是( )

　　A.　通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种，价格波动性较大

　　B.　股票是直接投资工具，筹集的资金主要投资于实业领域

　　C.　基金反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证

　　D.　基金的投资收益和风险取决于基金种类和投资对象

　　答案：C

　　30.根据《中华人民共和国证券投资基金法》的`规定，关于基金托管人的职责，以下表述错误的是( )。

　　A.　编制基金财务会计报告

　　B.　安全保管基金财产

　　C.　按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

　　D.　保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关材料

　　答案：A

　　31.基金宣传推介材料登载基金管理人所管理的基金过往业绩时，以下说法正确的是( )I.按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据II.引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据III.真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平IV.可以登载基金过往业绩，并表示可在一定程度上预示其未来的表现

　　A.　I、II、III、IV

　　B.　I、IV

　　C.　II、IV

　　D.　I、II、III

　　答案：D

　　32.进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是( )。

　　A.　基金经理从业年限

　　B.　基金公司资产管理规模

　　C.　基金公司股权稳定性

　　D.　基金规模

　　答案：D

　　33.以下不符合基金暂停估值条件的是( )。

　　A.　不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值

　　B.　.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业

　　C.　.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变

　　D.　.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产

　　答案：C

　　34.关于股票基本面分析和技术分析，以下表述错误的是( )。

　　A.　技术分析不仅关心证券市场本身的变化，也会考虑基本面因素

　　B.　基本面分析主要研究宏观经济、行业状况和公司价值等因素

　　C.　基本面分析的核心在于公司未来的经营业绩和盈利水平

　　D.　技术分析主要研究股价、成交量、图形走势、涨跌幅等因素

　　答案：A

　　35.A公司是私募基金管理人，其管理的B产品期限为2年。A公司以下做法错误的是( )

　　A.　B产品投资者的风险评估结果在A公司范围内的有效期是5年

　　B.　在其官网宣传发展战略和投资策略

　　C.　在财经类报纸上宣传其品牌和产品管理团队

　　D.　通过邮件向B产品投资人征集关于展期的意见

　　答案：A

　　36.净额结算又分为双边净额结算和( )。

　　A.　货银对付

　　B.　单边净额结算

　　C.　多边净额结算

　　D.　共同对手方净额结算

　　答案：C

　　37.某银行网点宣传该行T+0产品”XX宝”，”XX宝”对接某只货币市场基金，以下做法合规的是( )。

　　A.　向客户推介”XX宝”灵活便捷，并说明由于对接货币市场基金，可能由于垫资额度产生赎回资金不能实时到账

　　B.　根据历史业绩，向客户宣传”XX宝”收益率高于3.50%，大幅高于活期存款

　　C.　向客户宣传该行最新的保本理财产品”XX宝”销售火爆，资金使用方便灵活

　　D.　向在该行办理存款的客户宣传”XX宝”和定期存款一样，且收益有时更好，是定期存款的替代品

　　答案：A

　　38.申请募集公募基金时，关于拟任基金管理人、基金托管人需具备的条件，以下说法正确的包括( )I.最近半年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚II.最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏III.拟任基金托管人必须为具有基金托管资格的商业银行IV.有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员

　　A.　II、III、IV

　　B.　I、II、III

　　C.　II、IV

　　D.　I、II、IV

　　答案：C

　　39.张三是某基金管理公司研究员，下列行为中符合职业道德要求的是( )

　　A.　张三获悉某上市公司尚未公开发布的大比例分红预案，立即撰写研究报告，建议买入该股票

　　B.　张三在交易日午间从券商研究员处听到某上市公司业绩变脸，立即告诉基金经理让其在午后一开盘就卖出

　　C.　张三在饭局上了解到某上市公司有”10送10”股利分配的预案，认为自己不宜进行股票交易，但告诉同学让其买入该股票

　　D.　张三想研究上市航空公司的盈利情况，通过某上市石油公司的高管了解其对国际石油市场价格走势的预测和判断

　　答案：D

　　40.资产管理的参与方包括( )

　　A.　固定资产和非固定资产

　　B.　委托方和受托方

　　C.　资金的需求方和提供方

　　D.　股票、债券

　　答案：B

　　41.关于普通股和优先股，以下表述错误的是( )

　　A.　相对于优先股，普通股具有较高风险的特征

　　B.　优先股在分配股利和清算时，对公司资产的剩余索取权优先于普通股

　　C.　相对于普通股，优先股承担风险较低，公司盈利多时，优先股获利更多

　　D.　相对于优先股，普通股具有较高的潜在收益率

　　答案：C

　　42.关于基金服务业务，基金服务机构可以开展的业务不包括( )。

　　A.　公募基金的投资决策

　　B.　公募基金的销售

　　C.　公募基金的销售支付

　　D.　公募基金的份额登记

　　答案：A

　　43.某公募基金管理公司旗下有股票型、混合型、货币型基金三类基金，某个人投资者在该公司的风险承受能力测评为最低类别的普通投资者。基于以上信息，以下说法正确的是( ).

　　A.　该投资者只能申购该公司旗下的货币型基金，不能申购该公司旗下的其他类型基金

　　B.　该投资者可以申购该公司旗下股票型基金，但要做好风险提示和录音录像留痕

　　C.　该投资者可以申购该公司旗下混合型基金，但投资者必须先签署风险承受能力与产品风险不匹配的确认书

　　D.　该公司销售人员应该不断提高服务水平，尽量向该投资者介绍公司旗下的不同基金产品

　　答案：A

　　44.基金从业人员应廉洁自律，不得从事可能导致与投资者或所在机构之产生利益冲突的活动，以下合规的做法是( )。

　　A.　为促进基金的产品销售，与代销机构约定在支付销售费用之外，另外支付一定金额的补偿费用

　　B.　为保持和合作机构的良好关系，接受利益相关方的礼物，礼尚往来同时也赠送礼物

　　C.　基金管理公司可以依据基金销售机构销售基金的保有量，向基金销售机构支付一定比例的客户维护费，用于客户服务及销售活动中产生的相关费用

　　D.　为保持和合作机构的良好关系，可以与利益相关方互赠5000元人民币以下的等价值礼物

　　答案：C

　　45.基金从业人员开展基金募集业务的以下做法，不符合法律法规有关规定的是( )。I.为客户填写基金申购表单II.与公司战略合作方共享客户基本信息III.向公司VIP客户销售某年化收益20%的保收益产品IV.安排个人客户拼单购买某私募基金

　　A.　I、III、IV

　　B.　II、III

　　C.　I、II、III、IV

　　D.　II、III、IV

　　答案：C

　　46.基金管理人的从业人员在债券市场中通过”代持养券”进行利益输送，属( )。

　　A.　流动性风险

　　B.　市场风险

　　C.　道德风险

　　D.　信用风险

　　答案：C

　　47.下列行为中，不符合基金从业人员职业道德中诚实守信要求的是( )。I.在销售基金产品时，为了让客户更深入地了解产品，对产品的未来收益进行预测II.某只基金产品近期投资业绩良好，从业人员截取了这段时间的收益表现数据向客户宣传推介III.基金销售人员分发的基金宣传推介材料应全面、准确，可根据不同类型的客户自行制作或修改IV.为了更好地服务客户，将公募基金的持仓明细信息告知客户

　　A.　I、II、III

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、III、IV

　　D.　I、II、IV

　　答案：B

　　48.某基金管理公司对其投资管理活动进行自查，以下哪些行为违反了客户利益优先的要求?( )I.基金经理甲在管理公募基金期间为其亲戚朋友提供非上市股权的投资建议II.投资经理乙受朋友之托，以其管理的专户资金购买朋友所在公司发行的公司债券III.基金经理内告知好友李四基金分红信息，因此李四所在公司在基金分红前申购该基金IV.张三向朋友投资经理丁打听其管理的专户产品买入个股的计划，丁拒绝告知相关信息

　　A.　II、III

　　B.　I、II、III

　　C.　III、IV

　　D.　II、IV

　　答案：B

　　49.某基金在2015年1月1日单位净值为1.1元，2015年12月31日单位净值为1.02元。其中在2015年8月30日该基金每份额派发红利0.2元该基金在2015年8月29日(除息前一天)的单位净值为1.21元，则该基金在2015年全年的加权收益率为( )

　　A.21.1%

　　B.11.1%

　　C.-11%

　　D.-7.27%

　　答案：B

　　50.因基金管理人和基金托管人行为给基金财产或者基金投资者造成损害的，以下关于责任承担的说法中，不正确的是( )

　　A.　基金管理人和托管人应协商承担赔偿责任的比例

　　B.　基金管理人和托管人依据法律规定和合同约定承担相应赔偿责任

　　C.　基金管理人和托管人因共同行为给基金财产或者基金投资者造成损害的，应当承担连带赔偿责任

　　D.　基金管理人和托管人在履行各自职责的过程中给基金财产或者基金投资者造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任

　　答案：A

　　51.基金从业人员在执业活动中接触到的以下信息中，不属于保密信息的是( )。

　　A.　公司客户申赎记录

　　B.　公司产品开发计划

　　C.　拟投资上市公司已公布的年报

　　D.　公司投资标的备选库

　　答案：C

　　52.关于提高基金职业道德素养的途径，以下表述正确的是( )。I.在就业上岗前，认真接受基金职业道德教育II.基金职业道德素养的提高完全依赖于从业人员的自律III.社会各界的舆论监督会使从业人员受挫，不利于提高基金职业道德素养IV.在工作实践中，应虚心向先进人物学习

　　A.　I、III、IV

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、II、IV

　　D.　I、IV

　　答案：D

　　53.以下属于操纵市场违法行为的是( )I.基金经理甲参加电视股评节目，郑重推荐一只创业板上市公司股票A，随后发现A股价上涨后，将自己管理产品的已有股票A的持仓卖出II.基金经理乙应好友邀请，帮助其维护上市公司D股价，使其价格维持在10-12元之间，以帮助其好友的收购项目顺利完成III.基金经理内在上午11点20分左右，看到海外媒体突发报道，随即以跌停板价格大幅挂单卖出其认为存在利空的上市公司G股票

　　A.　III

　　B.　II、III

　　C.　I、II、III

　　D.　I、II

　　答案：D

　　54.关于流动性，以下表述错误的是( )

　　A.　流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度

　　B.如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求

　　C.　投资者投资于流动性越高的资产，可以得到更高的预期收益

　　D.　流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要支付较高的成本

　　答案：C

　　55.关于财务报表，以下表述错误的是( )

　　A.　资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和所有者权益的状况

　　B.　财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状况和经营业绩优劣

　　C.　所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等科目构成

　　D.　利润表反映特定时点企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势

　　答案：D

　　56.下列选项中，会带来跨境投资估值风险的是( )I.跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算II.数据来源不一致III.证券交易过度活跃IV.各国税收制度不一样

　　A.　II、III、IV

　　B.　I、II、III

　　C.　I、III、IV

　　D.　III、IV

　　答案：D

　　57.以下不符合专业审慎基金职业道德规范要求的是( )

　　A.　基金从业人员在向客户预测所推介产品的未来收益时，应分析该产品全部历史业绩

　　B.　基金从业人员在进行投资分析时，应保持独立性与客观性

　　C.　基金从业人员应牢固树立风险控制意识

　　D.　基金从业人员应区分投资分析中的事实和假设

　　答案：A

　　58.关于ETF份额的场内申购和赎回，以下表述正确的是( )I.场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式II.场内申购和赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式III.场内申购和赎回ETF采用份额申购、金额赎回的方式IV.场内申购和赎回ETF的对价包括组合证券、现金替代等

　　A.　II、IV

　　B.　I、IV

　　C.　III、IV

　　D.　II、III

　　答案：B

　　59.以下不能召集基金份额持有人大会的是( )。

　　A.　基金托管人

　　B.　基金管理人

　　C.　代表基金份额10%以上的基金份额持有人

　　D.　基金销售机构

　　答案：D

　　60.公募基金宣传推介材料允许使用( )。

　　A.　单位或个人的推荐材料。

　　B.　最近十个完整会计年度的业绩。

　　C.　知名媒体的推荐报告。

　　D.　基金的投资业绩预测。

　　答案：B

　　61.关于公开募集的基金中基金【FOF】，以下表述正确的是( )。

　　A.　FOF可以投资分级基金

　　B.　FOF持有单只基金的市值，不得高于FOF资产净值的25%

　　C.　基金托管人不得对FOF财产中持有的基金管理人自身管理的基金部分收取FOF的托管费

　　D.　基金管理人不得对FOF财产中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理费

　　答案：D

　　62.关于基金利润来源，以下表述正确的是( )。

　　A.　股票分配股息获得的收入属于利息收入

　　B.买卖债券获得的价差收益属于利息收入

　　C.　买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益

　　D.　买入返售金融资产收入属于投资收益

　　答案：C

　　63.关于大宗商品投资，以下表述错误的是( )。

　　A.　大宗商品可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类

　　B.　大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

　　C.　大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式

　　D.　大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式

　　答案：D

　　64.2017年10月16日(周一)，某开放式基金估值表中的明细项目如下:银行存款10，000万元，股票市值150，000万元，应收股利1，000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2，400万元，基金份额为100，000万份。当日该基金资产份额净值是( )元。

　　A.1.6

　　B.1.62

　　C.1.55

　　D.1.58

　　答案：D

　　65.关于交易成本，以下表述错误的是( )。

　　A.　证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本

　　B.　显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分

　　C.　冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量

　　D.　隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等

　　答案：C

　　66.下列行为中，涉嫌内幕交易的是( )I.某股民在证券营业厅偶然听见别的股民说A上市公司要并购重组，该股民赶紧买入了A公司的股票II.某股民在聚会时听B上市公司董秘说B公司要重组，该股民赶紧买入了B公司的股票III.某基金经理在调研时听上市公司C的高管说C公司的一件重大诉讼案将会败诉，随即全部卖出其管理的基金持有的C公司股票IV.某研究员经分析上市公司D公布的财务报告，得出D公司近期可能出现亏损，于是建议公司的基金经理全部卖出基金持有的D公司股票

　　A.　I、II、III

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　II、III

　　D.　I、II

　　答案：C

　　67.关于私募基金产品备案，以下表述正确的是( )

　　A.　契约型基金应当在开始募集前及时向中国证券投资基金业协会备案

　　B.　契约型基金必须备案，公司型基金由公司章程约定是否备案

　　C.　私募基金募集完毕，私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会办理基金备案手续

　　D.　在中国证券投资基金业协会备案的产品，基金资产较为安全

　　答案：C

　　68.银行间债券市场做市商，需要承担的职责有( )

　　A.　受中国人民银行委托，代中国人民银行与投资者进行交易

　　B.　随机向投资者进行报价

　　C.　以自有资金和债券与投资者进行交易

　　D.　仅向投资者卖出债券

　　答案：C

　　69.关于基金职业道德特征，以下表述错误的是( )。

　　A.　基金职业道德相对于一般社会道德具有更强的规范性，违反基金职业道德往往会受到惩戒

　　B.　基金职业道德相对于一般社会道德具有特殊性，但相对于其他职业道德则不具有特殊性

　　C.　基金职业道德是在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范，具有继承性

　　D.　基金职业道德承担着基金职业特定的义务和责任，作为行为规范具有具体性

　　答案：B

　　70.某基金公司对所管理的基金进行持续营销，在其微信公众号发布了题为”今年以来收益率超20%”的营销文案目未载明历史业绩。该表述存在( )

　　A.　销售合规性风险

　　B.　投资合规性风险

　　C.　反洗钱合规性风险

　　D.　信息披露合规性风险

　　答案：A

　　71.关于信用风险管理的主要措施，以下表述正确的是( )

　　A.　建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

　　B.　密切关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略

　　C.　制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

　　D.　关注投资组合风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森α等指标衡量

　　答案：A

　　72.关于公开募集基金管理公司的股东，以下表述正确的是( )

　　A.　股东为自然人的，个人金融资产不得低于3000万元

　　B.　控股股东不得为自然人

　　C.　主要股东是指持有基金管理公司25%以上股权的股东，如任一股东持股均未达25%的，则主要股东为持有5%以上股权的第大股东

　　D.　主要股东为机构的，在境内外从事资产管理行业的经验不得少于10年

　　答案：C

　　73.基金会计的核算主体为( )。

　　A.　基金托管人

　　B.　企业

　　C.基金管理人

　　D.　证券投资基金

　　答案：D

　　74.公募证券投资基金”利益共享、风险共担”，是指( )

　　A.　基金管理人、基金托管人和基金投资者一起共同享受收益，共同承担风险

　　B.　基金管理人和基金投资者共同享受收益，共同承担风险

　　C.　基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余由基金投资者和基金管理人一起分享

　　D.　一般来说，每一基金份额享有同样的权益，承担相同的风险

　　答案：D

　　75.沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算货币是( )。

　　A.　港币

　　B.　人民币

　　C.　人民币或港币

　　D.　美元

　　答案：B

　　76.基金从业人员甲的下列行为中，不符合基金从业人员职业道德规范要求的是( )I.甲是公募基金管理公司从事基金核算的从业人员，其配偶在进行证券投资，但甲并未向公司申报II.甲在工作中了解到一些基金投资的未公开信息，再结合自己的判断，买卖股票进行投资III.甲发现自己所在的公募基金管理公司有两名基金经理利用内幕信息进行交易，甲立即向监管机构报告

　　A.　I、II、III

　　B.　I、III

　　C.　II、III

　　D.　I、II

　　答案：D

　　77.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做( )。

　　A.　认沽期权

　　B.　认购期权

　　C.　欧式期权

　　D.　美式期权

　　答案：C

　　78.以下属于债券投资系统性风险的是( )

　　A.　发行方宣布回购债券

　　B.　信用债交易流动性不足

　　C.　通货膨胀

　　D.　债券信用评级被下调

　　答案：C

　　79.关于零息债券，以下表述正确的是( )

　　A.　溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

　　B.　贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息

　　C.　溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

　　D.　贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

　　答案：B

　　80.关于基金的业绩评价，以下表述错误的是( )

　　A.　场外货币市场基金和场内市场货币基金，基金业绩不具备可比性

　　B.　黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性

　　C.　偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

　　D.　大盘风格股票基金和小盘风格股票基金，基金业绩不具备可比性

　　答案：A

　　81.以下基金从业人员的行为，不符合忠诚尽责职业道德规范要求的是( )。

　　A.　不从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动

　　B.　服从所在基金管理机构上级领导的各项要求

　　C.　不接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂

　　D.　不侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产

　　答案：B

　　82.相对估值法常见的估值比率包括( )。I.市盈率II.市净率III.贴现率IV.企业价值倍数

　　A.　I、II、III

　　B.　I.II

　　C.　I、II、III、IV

　　D.　I、II、IV

　　答案：D

　　83.某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )。

　　A.　买空交易

　　B.　现货交易

　　C.　期货交易

　　D.　卖空交易

　　答案：A

　　84.以下不属于资产管理特征的是( )

　　A.　从管理方式来看，主要通过投资证券、期货、基金、保险等资产实现增值

　　B.　从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产

　　C.　从收益特征来看，具有增值的特点

　　D.　从参与方来看，包括委托方和受托方

　　答案：C

　　85.基金管理人应诚实守信，向投资人履行告知义务，基金管理人告知的内容不包括( )。

　　A.　揭示市场风险、信用风险、流动性风险等投资风险

　　B.　告知可能影响投资人利益的重要情况

　　C.　因基金经理的投资管理能力对基金业绩影响重大，告知对相关基金经理的考核政策

　　D.　投资者适当性匹配意见

　　答案：C

　　86.宋先生赎回B基金10000份基金单位，赎回当日基金份额净值为1.350元，赎回费率为0.5%，宋先生赎回时总计付出赎回费为( )元。

　　A.50

　　B.67.5

　　C.64.25

　　D.67.15

　　答案：B

　　87.某主板上市公司普通股总股本8，000万股，A基金持有其股份1，000万股。2016年，该上市公司发行优先股2，000万股，A基金认购了其中500万股。优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为( )

　　A.12.5%

　　B.10%

　　C.18.75%

　　D.15%

　　答案：A

　　88.货币市场工具一般是指( )。

　　A.　长期的、具有低流动性的低风险证券

　　B.　长期的、具有高流动性的无风险证券

　　C.　短期的、具有低流动性的无风险证券

　　D.　短期的、具有高流动性的低风险证券

　　答案：D

　　89.具有基金销售业务资格的甲商业银行对乙基金管理公司进行审慎调查时，以下做法正确的是( )I.优先根据乙公司公开披露的信息进行审慎调查II.优先根据第三方提供的信息进行审慎调查III.乙公司提供非公开信息时，甲银行对信息的适当性实施尽职甄别IV.不接受且不使用公司提供的非公开信息

　　A.　II、III

　　B.　I、IV

　　C.　II、IV

　　D.　I、III

　　答案：D

　　90.关于非公开募集基金的募集，以下表述正确的是( )。

　　A.　基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定对象推介基金产品

　　B.　基金管理人可采取在地方媒体(电视或电台等方式)推介基金产品，但不可在国家级媒体推介

　　C.　基金管理人可通过设置特定对象确定程序的渠道进行基金的非公开推介

　　D.　基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金产品

　　答案：C

　　91.下列行为中，构成不正当竞争的是( )。I.基金管理人A为了销售基金，邀请基金销售机构工作人员赴国外旅游并承担其费用II.基金管理人B在基金募集推介材料中加入”历史收益率最高”的表述III.基金管理人C为庆祝公司成立十周年，邀请部分投资者参加纪念活动并赠送印有公司商标的小额纪念品IV.基金管理人D为了打击竞争对手，捏造、散布对方核心投资管理人员被公安机关调查的消息

　　A.　II、III、IV

　　B.　I、II、III、IV

　　C.　I、II、IV

　　D.　II、IV

　　答案：C

　　92.申请募集公募基金时，关于拟任基金管理人、基金托管人需具备的条件，以下说法正确的包括( )I.最近半年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚II.最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏III.拟任基金托管人必须为具有基金托管资格的商业银行IV.有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员

　　A.　II、IV

　　B.　I、II、III

　　C.　II、III、IV

　　D.　I、II、IV

　　答案：A

　　93.关于股票基金在投资组合中的作用，以下表述错误的是( )。

　　A.　与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高

　　B.　股票基金以追求长期的资本增值为目标

　　C.　股票基金是应对通货膨胀的有效手段

　　D.　股票基金可满足投资者现金管理的需要

　　答案：D

　　94.基金从业人员应廉洁自律，不得从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动，以下合规的做法是( )

　　A.　为保持和合作机构的良好关系，聘请合作机构某高级管理人员家属实际控制的服务机构为基金提供专业服务

　　B.　为完成基金募集，向某潜在投资者承诺会将基金的部分资金投资于该投资者实际控制的企业

　　C.　为保持和合作机构的良好关系，接受利益相关方的礼物，礼尚往来同时也赠送礼物

　　D.　邀请基金主要投资者参加基金管理人年会，并赠送带有基金管理人机构标识的低价值纪念品

　　答案：D

　　95.基金管理人对其投资管理活动进行自查，以下哪些行为违反了客户利益优先的要求?( )I.投资经理甲在管理基金期间，为其亲戚朋友提供外汇投资建议II.投资经理乙受朋友之托，以其管理的基金资产认购朋友所在公司发行的公司债券Ⅲ.投资经理丙告知好友李四尚未公开发布的某上市公司分红信息，李四所在公司随即买入该公司股票IV.张三向朋友投资经理丁打听其管理的基金对所持上市公司的股票减持计划，丁拒绝告知相关信息

　　A.　II.IV

　　B.　II、III

　　C.　I、II、III

　　D.　III、IV

　　答案：C

　　96.估值调整条款潜在触发条件一般不包括( ).

　　A.　企业原大股东失去控股地位

　　B.　企业在根据估值条款约定的业绩考核截止日归母净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新的业绩承诺

　　C.　企业未能在约定时间前实现IPO上市

　　D.　企业高管发生严重违反约定的事件

　　答案：B

　　97.基金从业人员在开展基金募集业务过程中的做法，不符合法律法规有关规定的是( )I.就客户需要填写的基金申购表单进行解释和说明II.与公司战略合作方共享客户基本信息III.向公司VIP客户承诺基金年化收益20%IV.安排个人客户拼单购买某股权投资基金

　　A.　II、III、IV

　　B.　I、III、IV

　　C.　II、III

　　D.　I、II、III、IV

　　答案：A

　　98.基金从业人员甲的下列行为中，不符合基金从业人员职业道德规范要求的是( )I.甲是基金管理人负责投后管理的从业人员，其配偶在二级市场投资了甲负责管理的基金投资的某已上市公司股票，但甲并未向公司申报II.甲在工作中了解到一些基金投资的未公开信息，再结合自己的判断，买卖股票进行投资III.甲发现同事利用内幕信息进行交易，甲立即向监管机构报告

　　A.　I、II

　　B.　I、II、III

　　C.　I、III

　　D.　II、III

　　答案：A

　　99.被投资企业境内IPO市场不包括( )。

　　A.　科创板

　　B.　创业板

　　C.　主板

　　D.　全国中小企业股份转让系统

　　答案：D

　　100.关于公司型基金的特点，以下表述正确的是( ).I.实际控制人承担无限连带责任II.公司主体只能自行管理基金III.投资者可以通过股东(大)会和董事会监督基金管理人IV.可以通过借款来筹集资金

　　A.　I、III

　　B.　III、IV

　　C.　I、IV

　　D.　II、III

　　答案：B

　　基金从业资格考试题库 2

　　基金从业资格：基金知识(2)试题

　　一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

　　1、基金利润分配中涉及的基金的费用包括__。A．管理人报酬 B．托管费 C．申购费用 D．交易费用

　　2、下列关于基金管理公司内部控制总体目标的说法，不正确的是__。A．保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 B．防范和化解经营风险，提高经营管理效益 C．确保基金信息真实、准确、完整、及时 D．实现公司利润最大化 3、2004年6月1日__的实施；推动基金业迎来健康发展时期。A．《证券法》

　　B．《证券投资基金法》

　　C．《开放式证券投资基金试点办法》 D．《证券投资基金管理暂行办法》

　　4、交易型开放式指数基金(ETF)申购时用__换取ETF份额，赎回时用ETV份额换取__。

　　A．现金；现金

　　B．现金；一揽子股票 C．一揽子股票；现金

　　D．一揽子股票；一揽子股票

　　5、存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A．1 B．3 C．6 D．12

　　6、一般情况下假设投资者是____，则投资的风险和收益之间存在的正相关关系，形成无差异曲线 A：风险厌恶 B：风险偏好 C：风险中性 D：其他

　　7、对于股票型基金，下列说法正确的有__。

　　A．根据中国证监会的基金分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票型基金

　　B．主要投资于股票

　　C．根据中国证监会的基金分类标准，50%以上的基金资产投资于股票的为股票型基金

　　D．股票型基金是各国广泛采用的基金类型

　　8、现场检查主要侧重对销售机构__进行检查。A．财务状况 B．人力资源 C．内部控制 D．资格许可

　　9、下列关于基金份额持有人权利和义务的说法，正确的有__。

　　A．基金份额持有人享有依法转让或者申请赎回其持有的基金份额的权利 B．基金份额持有人可以查阅或者复制公开披露的基金信息资料 C．基金份额持有人应该承担基金亏损或终止的无限责任

　　D．基金份额持有人在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额

　　10、前台业务系统中提供的投资资讯不包括__。A．基金基础知识 B．基金相关法律法规 C．基金产品信息 D．基金投资人信息

　　11、目前，我国货币市场基金的管理费率一般为__。A．0.33% B．1% C．1.5% D．2.5%

　　12、基金募集失败，基金管理人应承担__的责任。A．重新发售该基金 B．补偿投资人认购损失

　　C．将投资人认购款项加计利息退还投资人

　　D．以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用

　　13、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的__。A．跨期性 B．杠杆性 C．联动性 D．高风险性

　　14、下列关于上市开放式基金(LOF)的说法，不正确的是__。A．LOF是我国对证券投资基金的一种本土化创新

　　B．只有大投资者才能在交易所一级市场上进行LOF的申购和赎回 C．LOF一般不会像封闭式基金那样出现大幅折价交易现象

　　D．LOF的申购和赎回既可在场外市场进行，又可在场内市场进行

　　15、截至2008年2月，我国已有__家境外机构获得QFII资格，另有__家金融机构成为QFII托管行。A．52，13 B．26，5 C．63，13 D．26，5

　　16、专业基金销售机构申请基金代销资格，取得基金从业资格的人员应不少于__人，且不少于员工人数的1/2。A．40 B．30 C．20 D．15

　　17、债券基金A的久期为3年，债券基金B的久期为2年。根据债券和利率之间的关系，其他条件不变，当市场利率下降时，下列说法正确的是__。A．债券基金A和B的净值同时上升，且A比B上升幅度大 B．债券基金A和B的净值同时下降，且A比B下降幅度小 C．债券基金A和B的净值同时上升，且A比B上升幅度小 D．债券基金A和B的净值同时下降，且A比B下降幅度大

　　18、通过处理客户投诉，基金销售机构可以__。A．从客户的投诉意见中发现自身经营上的不足 B．改善和提升基金销售机构的服务水平

　　C．通过妥善处理，建立和巩固良好的企业形象 D．通过妥善处理，再次赢得客户

　　19、关于可转换债券，下列叙述错误的是__。A．可转换债券具有双重选择权的特征

　　B．可转换债券是一种附有转股权的特殊债券

　　C．投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 D．可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险，对发行人的风险、投资者的收益却没有限制

　　20、根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购开放式基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人于__日起有权赎回该部分基金份额。A．T+2 B．T+3 C．T+1 D．T+7

　　21、根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司变更重大事项，应当自董事会或者股东会做出决议之日起__日内，按照中国证监会的规定提出变更申请。A．5 B．10 C．15 D．20

　　22、开放式基金非交易过户主要包括__。A．继承 B．捐赠 C．赎回

　　D．司法强制执行

　　23、____按交易所挂牌的同一股票的市价估值。A：首次发行未上市的股票 B：送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票 C：发行未上市的债券和权证 D：非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票

　　24、目前，深、沪证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为____(基金上市首日除外)。A：5% B：10% C：15% D：20%

　　25、下列关于基金市场参与主体的说法，正确的有__。

　　A．依据所承担的责任与作用的不同，基金市场参与主体可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律组织三大类

　　B．基金份额持有人、基金管理人、基金托管人是基金的当事人

　　C．基金销售机构、基金注册登记机构、基金投资咨询机构是基金的主要服务机构

　　D．中国证券业协会是我国基金市场的监管主体

　　二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

　　1、以下不属于证券投资基金的客户服务模式的是____ A：电话服务中心

　　B：自动传真、电子信箱与手机短信 C：短信服务

　　D：互联网、媒体和宣传手册的应用

　　2、采用定期定额方式申购基金，客户通过销售机构提交的申请应约定__。A．扣款周期 B．扣款日期 C．扣款金额 D．扣款方式

　　3、根据《证券投资基金运作管理办法》，基金管理人应当自收到投资人申购，赎回申请之日起__个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。A．3 B．5 C．10 D．15

　　4、下列__不属于股票型基金按所持股票特点所进行的分类。A．小盘平衡基金 B．中盘成长基金 C．中盘混合基金 D．大盘价值基金

　　5、封闭式基金募集失败后，基金管理人应将所募集的资金加银行同期存款利息在基金募集期限届满后__退还基金投资人。A．10日内

　　B．10个工作日内 C．30日内 D．30个工作日内

　　6、基金管理公司的风险控制程序由__等步骤组成。A．风险评估

　　B．确定风险管理战略 C．风险管理的组织实施 D．监控风险管理业绩

　　7、基金销售机构应制定客户服务标准，对__进行规范。A．服务对象 B．服务内容 C．服务理念 D．服务程序

　　8、久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的____引起的。A：凹性 B：久期 C：凸性 D：收益性

　　9、以下关于开放式基金认购费用及方式的说法，正确的有__。A．认购采取金额认购的方式

　　B．为鼓励投资者长期持有基金采取前端收费模式 C．净认购金额=认购金额/(1+认购费率)D．基金认购费用以净认购金额为基础收取

　　10、常见的.市场异常策略不包括____ A：小公司效应 B：低市盈率效应 C：行业周期效应

　　D：被忽略的公司效应

　　11、下面关于非上市证券的说法不正确的是____ A：非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券 B：不允许在证券交易所内交易 C：不允许自由交易

　　D：可以在其他证券交易市场交易

　　12、中央银行作为证券发行主体，主要涉及__。A．中央银行股票 B．中央银行债券

　　C．中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券 D．中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊期权

　　13、若某股票基金半年内股票交易金额为80亿元人民币，该阶段内披露的股票投资市值分别为40亿壳人民币、60亿元人民币和80亿元人民币，则该基金半年的周转率为__。A．88.88% B．44.44% C．100.33% D．66.67%

　　14、下列对股东表决权的论述，不正确的是__。A．普通股东对公司重大决策参与权是平等的 B．股东每持有一份股份，就有一票表决权

　　C．对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定

　　D．普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权

　　15、在二级市场的净值报价上，ETF每__秒提供一个基金净值报价。A．10 B．15 C．30 D．45

　　16、以追求资本增值为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金称为____ A：收入型基金 B：平衡型基金 C：开放式基金 D：成长型基金

　　17、证券市场是__。

　　A．股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所 B．市场经济发展到一定阶段的产物

　　C．为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场

　　D．以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接

　　18、以下关于股票市场价格的阐述正确的是__。A．股票的市场价格由股票的价值决定

　　B．供求关系是最直接影响股票的市场价格因素

　　C．任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响公司经营状况，进而影响股票价格

　　D．影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

　　19、开放式基金份额转换中，投资者一般采用——的原则提交申请，以转出和转入基金申请当日的——为基础计算转换基金份额。__ A．份额转换；基金份额总值 B．份额转换；基金份额净值 C．金额转换；基金份额总值 D．金额转换；基金份额净值

　　20、我国基金销售法规体系中的核心法律是__。A．《证券法》

　　B．《证券投资基金法》 C．《公司法》

　　D．《证券投资基金销售管理办法》

　　21、__是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。A．股份回购

　　B．股票分割与合并 C．股利政策 D．增发、配股与转增股本

　　22、、是证券投资基金市场营销的中心。A：确定目标客户 B：扩大销量 C：利润最大化 D：分割市场

　　23、普通股股东一般不享有__。A．公司重大决策参与权 B．公司资产收益权 C．优先认股权

　　D．优先剩余资产分配权

　　24、基金会计核算中，按固定价格报价的货币市场基金一般__损益。A．逐时结转 B．逐日结转 C．逐周结转 D．逐月结转

　　25、关于基金销售费用的规范，下列说法不正确的是__。

　　A．基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用上的分成比例

　　B．基金管理人与基金销售机构应就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税

　　C．基金销售机构销售基金管理人的基金产品前，应由总部与基金管理人签订销售协议，约定支付报酬的比例和方式

　　D．为了保护商业秘密，基金销售机构可以私下对不同投资者适用不同的销售费率

　　基金从业资格考试题库 3

　　一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

　　1、基金性质的机构投资者包括__。A．证券投资基金 B．社保基金 C．法人基金

　　D．社会公益基金

　　2、基金销售机构内部控制的独立性原则要求__。

　　A．内部控制应涵盖基金销售的决策、执行、监督、反馈等各个环节 B．通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序 C．基金销售机构内各分支机构、部门和岗位职责应保持相对独立

　　D．制定内部控制应以审慎经营、防范和化解风险为目标，确保内部控制制度的有效执行

　　3、独立董事任职时应具备的条件包括__。A．直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职 B．具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历

　　C．最近3年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职

　　D．通过中国证监会组织的高级管理人员证券投资法律知识考试

　　4、封闭式基金的交易原则是__。A．机构投资者优先 B．价格优先，时间优先 C．单笔交易量大者优先 D．大宗交易优先

　　5、下列收入中要征收企业所得税的有____ A：基金买卖股票、债券的差价收入

　　B：基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入 C：企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入 D：企业投资者买卖基金单位获得的差价收入

　　6、关于基金监管目标，下列说法错误的是____ A：保护投资者利益

　　B：保证市场的公平、效率和透明 C：消除系统风险

　　D：推动基金业的规范发展

　　7、在____方式下，证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。A：自销 B：代销 C：承销 D：包销

　　8、资产配置有两种类型，即__。A．战略性资产配置 B．战术性资产配置 C．稳定性资产配置 D．灵活性资产配置

　　9、具有法人资格的国有企事业单位以其依法占有的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成的股份是__。A．公司股 B．国有法人股 C．法人股 D．国家股

　　10、下列关于基金与银行理财产品的说法，正确的是__。

　　A．从投资范围来看，基金的投资领域较银行理财产品更为宽广 B．银行理财产品信息披露程度一般不如基金 C．银行理财产品的投资门槛比基金更低 D．基金的流动性不及银行理财产品

　　11、受托人以自己的名义，在委托人的授权范围内与第三人订立合同，第三人在订立合同时知道受托人和委托人之间的代理关系，该合同直接约束____ A：受托人与第三人 B：委托人与第三人 C：受托人与委托人 D：其他

　　12、股票型基金买卖股票的频率是指基金的__。A．行业集中度 B．持股集中度

　　C．基金持股的平均时间 D．股票周转率

　　13、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是__。A．供求关系 B．每股净资产 C．公司人员结构 D．公司组织形式

　　14、关于债券所规定的借贷双方的权利义务关系，下列说法正确的有__。A．发行人必须在约定的时间还本付息 B．发行人是出借资金的经济主体 C．投资者是借入资金的经济主体

　　D．债券是反映发行者和投资者之间债权债务关系的法律凭证

　　15、基金销售机构在基金销售活动中的禁止行为不包括__。A．以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平B．申购期间对申购费用提供优惠政策

　　C．采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 D．通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准

　　16、考察基金经理操作风格的要点包括__。A．基金经理持股集中度情况 B．基金经理行业偏好情况 C．基金股票周转率情况

　　D．基金经理对净值波动的'控制情况

　　17、上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的____纳入证券投资者保护基金。____ A：20% B：25% C：30% D：35%

　　18、衡量基金收益率的标准方法是__。A．简单份额净值增长率 B．时间加权收益率 C．算术平均收益率 D．几何平均收益率

　　19、__属于证券投资的系统性风险。A．利率风险 B．信用风险 C．经营风险 D．财务风险

　　20、关于虚拟资本，下列描述正确的有__。

　　A．虚拟资本是绝对独立于实际资本之外的一种资本存在形式 B．通常，虚拟资本以有价证券的形式存在 C．有价证券是虚拟资本的一种形式

　　D．虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化

　　21、下列关于基金托管协议的说法，不正确的是__。

　　A．基金托管协议是基金份额持有人与基金托管人签订的协议

　　B．基金托管协议的主要目的是明确签订双方权利、义务和职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益

　　C．基金托管协议中要包含基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查 D．基金托管协议中要包含协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项

　　22、信息披露的及时性原则要求在重大事件发生之日起（）个工作日内披露临时报告。

　　A．1 B．2 C．3 D．4

　　23、新人行的营销人员寻找潜在客户的常用方法是__。A．缘故法 B．介绍法

　　C．陌生拜访法 D．公众宣传法

　　24、下列项目不列入基金费用的有__。A．基金运作的审计费和律师费

　　B．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失

　　C．基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 D．基金合同生效前的相关费用

　　25、封闭式基金利润分配后，基金份额净值应当__。A．高于份额面值 B．等于份额面值 C．不高于份额面值 D．不低于份额面值

　　二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

　　1、投资者参与认购开放式基金，需要经过的步骤有__。A．基金账户和资金账户的开立 B．基金的认购

　　C．证券交易所席位的取得 D．认购的确认

　　2、基金销售人员为办理申购的投资者提供服务时，应当__。A．引导投资者到基金管理公司

　　B．引导投资者到基金代销机构的销售网点 C．接受投资者申购现金并为其办理申购手续 D．引导投资者到网上交易系统

　　3、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的__。A．账面价值 B．资产价值 C．实际价值 D．清算资金

　　4、基金产品的设计思路与流程中属于对内部条件的考察的流程是____ A：要确定目标客户，了解他们的风险收益偏好

　　B：要选择与目标客户风险收益偏好相适应的金融工具及其组合 C：要考虑相关法律法规的约束

　　D：要考虑基金管理人自身的管理水平

　　5、基金销售业务的风险主要包括__。A．合规风险 B．操作风险 C．技术风险

　　D．不可抗力风险

　　6、基金合同当事人包括__。A．基金销售代理人 B．基金管理人 C．基金托管人

　　D．基金份额持有人

　　7、下列关于我国基金资产估值原则的说法，正确的有__。

　　A．对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值 B．对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值

　　C．对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值

　　D．对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

　　8、基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则在____中出现。A：招募说明书 B：基金合同 C：托管协议

　　D：基金份额发售公告

　　9、基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，下列表述中符合要求的是__。

　　A．“净值归一”

　　B．“欲购从速”、“申购良机”

　　C．在没有足够证据支持的情况下，不得使用“业绩优良”、“唯一”等表述 D．“坐享财富成长”、“安心享受成长”

　　10、按证券的募集方式分类，有价证券可分为__。A．公募证券 B．上市证券 C．私募证券 D．非上市证券

　　11、下列关于沪深300指数、上证综合指数的说法，正确的有__。A．沪深300指数的计算中包含了300个样本公司的股票和债券价格

　　B．沪深300指数的样本是上海和深圳证券交易所中交易量最大的300只A股 C．上证综合指数包含了上海证券交易所挂牌的全部股票，并以其发行量为权数 D．上证综合指数的基期指数为1000点

　　12、基金的市场营销是基金销售机构从市场和投资者需求出发所进行的基金产品相关一些裂活动，不包括____ A：设计 B：销售 C：售后服务 D：基金运作

　　13、下列各项中，属于我国基金销售渠道的有__。A．商业银行 B．证券公司 C．保险公司

　　D．证券投资咨询公司

　　14、__是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。A．股份回购

　　B．股票分割与合并 C．股利政策

　　D．增发、配股与转增股本

　　15、普通股票股东的权利不包括__。A．公司重大决策参与权 B．查阅公司债券存根

　　C．公司资产收益权和剩余资产分配权 D．优先分配公司剩余资产

　　16、下列关于基金分析与评价的一致性原则，说法正确的有__。A．对同一类基金进行分析评价时，应保持标准、方法等的一致性

　　B．对同一类基金进行分析评价时，可以不用保持标准、方法等的一致性

　　C．对不同类别的基金进行分析评价时，应根据每一类基金的特性，选取适合的标准和方法

　　D．对不同类别的基金进行分析评价时，也应保持标准、特点等的一致性

　　17、关于公司债券，下列说法正确的有__。

　　A．公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券 B．有些国家允许非股份制企业发行公司债券 C．公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要 D．公司债券的风险性低于政府债券和金融债券

　　18、基金在我国香港被称为__。A．共同基金

　　B．证券投资信托基金 C．信托产品

　　D．单位信托基金

　　19、在债券合约中未规定利息支付的债券是__。A．浮动利率债券 B．凭证式债券 C．零息债券

　　D．固定利率债券

　　20、《证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格，应当具备一些条件，并经中国证监会和中国银监会核准。下列关于这些条件的说法，不正确的是__。A．净资产和资本充足率符合有关规定 B．所有人员都要取得基金从业资格 C．有安全高效的清算、交割系统

　　D．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

　　21、下列投资者，应推荐考虑参与基金首次发行的有__。A．偏好购买新基金产品的 B．希望享受手续费优惠的

　　C．注重基金业绩表现，有一定分析判断能力的 D．短期市场趋势不明朗时有投资需求的22、经营风险被分为外部经营风险和内部经营风险，____外部经营风险则与那些超出公司控制的环境因素(如公司所处的政治环境和经济环境)相联系。A：再投资风险 B：流动性风险 C：外部经营风险 D：内部经营风险

　　23、负责办理开放式基金份额发售的基金当事人是__。A．商业银行

　　B．专业基金销售机构 C．证券公司 D．基金管理人

　　24、在证券市场中，发行市场与流通市场的关系是__。A．流通市场是发行市场的前提 B．发行市场是流通市场的延续 C．发行价格受交易价格影响 D．发行市场是流通市场的基础

　　25、按照规定，目前我国基金交易佣金不得高于成交金额的__。A．0.1% B．0.3% C．0.5% D．1.0%

　　基金从业资格考试题库 4

　　一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

　　1、对于股东大会网络投票，上海证券交易所网络投票系统的要点有：申报__股代表弃权。A．0 B．1 C．2 D．3

　　2、股票买卖印花税最后由（）统一向征税机关缴纳。A．中国结算公司 B．证券交易所 C．中国证监会 D．证券公司

　　3、将股票的期值按当前的市场利率和证券的有效期限折算成今天的价值，也就是股票未来收益的当前价值，也是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价，这是指股票的__。A．期值 B．现值 C．票面价值 D．内在价值

　　4、根据中国加入WTO的承诺，中国加入WTO三年内，外国证券公司设立合营公司从事我国证券投资基金管理业务时，外资比例不超过__。A．17% B．33% C．49% D．80%

　　5、对上市的封闭式基金不收取印花税的是__。A．北京证券交易所 B．上海证券交易所 C．广州证券交易所 D．深圳证券交易所

　　6、基金托管人对基金会计的复核包括__。A．基金账务的复核 B．基金资产净值的复核 C．基金财务报表的复核 D．基金头寸的复核

　　7、证券公司应当遵守法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的规定，__经营，履行对客户的诚信义务。A．审慎 B．诚信 C．依法 D．独立

　　8、关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是__。

　　A．股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易

　　B．股票指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

　　C．股价指数是以实物结算方式来结束交易的

　　D．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的

　　9、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的__，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A．50% B．30% C．20% D．10%

　　10、按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是__。A．上市交易的股票 B．期货

　　C．上市交易的国债

　　D．上市交易的企业债券

　　11、据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到__以上。A．90% B．80% C．70% D．60%

　　12、当日交易结束后，如遇单个合格投资者持有单个上市公司挂牌交易A股数额超过限定比例的，交易所将按照__的原则确定平仓顺序。A．后买先卖 B．先买先卖

　　C．成交价格低者先卖 D．成交价格高者先卖

　　13、按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为（）。A．可转换证券 B．基金证券 C．债券 D．股票

　　14、股息的来源是公司的__。A．税前利润 B．税后利润 C．所有利润

　　D．公积金转增收益

　　15、证券从业人员违反《证券业从业人员执业行为准则》的规定时，__有权对机构和从业人员进行纪律惩戒。A．中国证监会

　　B．证券从业人员所在机构

　　C．中国证券业协会自律监察专业委员会 D．人民法院

　　16、证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由（）进行复核。

　　A．托管机构 B．证券公司自己 C．推广机构 D．结算托管部门

　　17、在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以________形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的________。__ A．社会保障税；社会保险基金 B．社会保障税；企业年金

　　C．社会保险基金；社会保障基金 D．社会保险基金；企业年金

　　18、根据我国证监会的规定，境外证券经营机构设立的驻华代表处，经过申请可以成为我国证券交易所的__。A．特别会员 B．普通会员 C．专项会员 D．临时会员

　　19、趋势线被突破后，这说明__。A．股价会上升 B．股价走势将反转 C．股价会下降

　　D．股价走势将加速

　　20、以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资（）A．股票基金 B．混合基金

　　C．货币市场基金 D．主动型基金

　　21、确定资产类别收益预期的主要方法有（）。A．风险收益法 B．情景综合分析法 C．预期收益最大化法 D．成本收益法

　　22、将权证划分为认购权证和认沽权证的划分依据是__。A．权证持有人行权的时间不同 B．权证的内在价值分类

　　C．权证行权的基础资产或标的资产 D．持有人权利的性质不同

　　23、__是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。A．现金比例变化法 B．二次项法

　　C．银行存款比例变化法 D．成功概率法

　　24、证券投资基金在欧洲一些国家被称为__或__。A．集合投资计划；集合投资信托基金 B．集合投资基金；集合投资计划 C．单位信托基金；共同基金

　　D．共同基金；证券投资信托基金

　　25、以下各技术指标，属于超买超卖型的是__。A．MA B．WMS C．PSY D．ADL

　　二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

　　1、辅导报告是（）对拟发行证券的公司的辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具的书面报告。A．保荐人 B．派出机构 C．保荐机构 D．发行人

　　2、证券发行人包括__。A．个体户 B．公司(企业)C．金融机构

　　D．政府和政府机构

　　3、按照规定公式，若要计算会员T日结算头寸余额，可能涉及__项目。A．T日存款 B．T日提款 C．T+1日存款 D．T+1日提款

　　4、经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报__审批。A．国土资源部 B．建设部

　　C．土地所在省级土地行政主管部门审批 D．当地省级发改委

　　5、证券公司参与一个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的__，并且不得超过__亿元。A．5%，2 B．15%，2 C．5%，3 D．10%，3

　　6、在我国，（）不能担任基金托管人。A．证券公司 B．资产管理公司 C．保险公司 D．商业银行

　　7、企业股份制改组方案一般应当遵循的基本原则不包括__。A．突出主营业务

　　B．避免同业竞争，减少关联交易 C．保持较高的资产总额与资产利润率

　　D．明确股份有限公司与各关联企业的经济关系

　　8、当普通股的市价低于认股价格时，认股权证的市场价格__。A．小于零 B．等于零 C．大于零

　　D．可能大于零

　　9、作为ADR持有者、发行公司的代理者和咨询者，存券银行向ADR持有者提供的信息和服务包括__。A．解答投资者的询问 B．提供ADR的市场信息

　　C．提供基础证券发行人的信息

　　D．提供法律、会计、审计等方面的咨询和代理服务

　　10、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的__。A．商品 B．货币 C．利息收入 D．股息收入

　　11、公司发行认股权证筹资，其所涉及的认股权证是独立流通的和不可赎回的，因而对公司的影响也与发行可转换证券不同，其特点有__。

　　A．发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处，这与可转换证券筹资相似

　　B．认股权证的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其负债 C．公司发行认股权证有利于未来资本结构的`调整 D．发行认股权证通过出售看涨期权可降低筹资成本

　　12、__不属于营业部与客户签订代理交易协议的内容。A．双方权利义务和风险提示

　　B．证券公司禁止营业部从事的业务内容

　　C．营业部的规模及从事经纪业务人员的姓名

　　D．营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容

　　13、在下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有__。A．旗形出现之前，一般应有一个旗杆

　　B．旗形持续的时间越长，股价保持原来趋势的能力越强 C．旗形形成之前，成交量较大 D．旗形形成之后，成交量较小

　　14、证券回购交易，是指债券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。其实质内容是：（）以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则需归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息。A．证券出售者 B．证券持有者 C．融资者

　　D．资金需求者

　　15、证券公司申请在全国范围内设立营业部时，上一公司代理买卖证券业务净收入位于行业前__名且证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于行业平均水平，最近一次证券公司分类评价类别在B类以上(含B类)。A．10 B．15 C．20 D．30

　　16、我国目前记账式国债发行采用__，凭证式国债发行采用__。A．承购包销方式；公开招标方式 B．公开招标方式；承购包销方式 C．公开招标方式；公开招标方式 D．承购包销方式；承购包销方式

　　17、股票的市场价格总是围绕其__波动。A．内在价值 B．清算价值 C．票面价值 D．账面价值

　　18、上市公司发行证券，发行人关于本次证券发行的申请与授权文件包括（）。A．发行人董事会决议

　　B．发行人关于本次证券发行的申请报告 C．发行公告

　　D．发行人股东大会决议

　　19、随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家成立了主权财富基金，下列说法正确的有__。

　　A．主权财富基金主要是为了管理国家拥有的大量的官方外汇储备

　　B．2007年10月29日，中国投资有限责任公司成立，成为中国主权财富基金的发端

　　C．中国投资有限公司主要以境外金融组合产品为主，开展多元投资

　　D．中国投资有限公司注册资本金为1000亿美元，主要为了实现外汇资产保值增值

　　20、关于股票基金，下列描述正确的是__。

　　A．股票基金是指以上市股票为惟一投资对象的证券投资基金 B．股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值

　　C．按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金 D．基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的

　　21、下列可以列入集合资产管理计划费用的是__。A．集合资产管理计划推广期间的费用

　　B．管理人和托管人未履行义务导致的费用支出 C．集合资产管理计划资产的损失

　　D．集合资产管理计划运作期间发生的费用

　　22、__是指交易双方约定在未来某一日、交换协议期间内，在一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。A．远期利率协议 B．利率互换协议 C．利率期货 D．利率期权

　　23、债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是__。

　　A．附有赎回选择权条款的债券 B．附有出售选择权条款的债券 C．附可转换条款的债券 D．附交换条款的债券

　　24、《公司法》关于强化监事会作用，下列叙述正确的是__。A．出席会议的监事可以不在会议记录上签字

　　B．有限责任公司设立监事会，其成员不得少于3人 C．监事会无权向股东会提出罢免董事、经理的建议 D．监事可以提出召开临时监事人会议

　　基金从业资格考试题库 5

　　一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

　　1、清算价值是公司清算时每一股份所代表的__。A．票面价值 B．账面价值 C．内在价值 D．实际价值

　　2、个人股东亲自出席股东大会的，应当出示__。A．本人身份证 B．书面委托书 C．持股凭证

　　D．本人身份证和持股凭证

　　3、__是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，同时也是实现政府财政政策、进行宏观调控的重要工具。A．国家预算 B．国债 C．税收

　　D．财政补贴

　　4、招股说明书的有效日期，自签署完毕之日起计算，期限为__。A．三个月 B．六个月 C．九个月 D．十二个月

　　5、在回购交易中，标准品种只分__。A．券种 B．回购期限 C．债券利率 D．债券价格

　　6、证券交易所质押式回购实行__。A．抵押库制度 B．质押库制度 C．扣押制度 D．第三方看管

　　7、目前，能在上海证交所进行交易的债券是__。A．实物债券 B．记账式债券 C．凭证式债券 D．以上都不能

　　8、在深圳证券交易所，开放式基金份额的赎回以__申报。A．金额 B．份额 C．时间 D．数量

　　9、独立董事的产生由（）选举决定。A．股东大会 B．董事会 C．监事会 D．创立大会

　　10、上市公司应当在可转换公司债券期满后（）内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。

　　A．1个工作日 B．3个工作日 C．10个工作 D．5个工作日

　　11、债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种__。A．真实资本 B．虚拟资本

　　C．财产直接使用权 D．实物直接使用权

　　12、__指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。A．证券买卖差价收入 B．基金的债券利息收入 C．存款利息收入

　　D．买入返售证券收入

　　13、证券营业部提供的咨询不包括__。A．介绍技术分析软件的使用 B．提示人市风险及防范措施

　　C．介绍投资者开户、委托、交割等操作规程及注意事项 D．推荐近期业绩比较优良的股票

　　14、同人们的职业活动紧密联系的符合职业特点所要求的道德准则、道德情操与道德品质的总和称为__。A．职业道德 B．职业品质 C．职业精神 D．职业习惯

　　15、国际推介的对象主要是__。A．政府机构 B．机构投资者 C．证券公司 D．个人投资者

　　16、下列属于选择性货币政策工具的是__。A．法定存款准备金率 B．再贴现政策 C．公开市场业务 D．直接信用控制

　　17、因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所将采取__的措施。A．技术性停牌 B．政策性停牌 C．临时停市 D．退市

　　18、公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的__。A．30% B．20% C．25% D．35%

　　19、下列__是具有标准格式的债券。A．实物债券 B．凭证式债券 C．记账式债券 D．电子债券

　　20、假设一个投资者购买了一张面值100元、期限为3年的可提前退还债券，市场上同期限、司面值，并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是__。A．9% B．10% C．11% D．12%

　　21、按照《标准券折算率管理办法》，标准券折算率计算公式中的波动率，与__有关。

　　A．上期最高收盘价和上期最低收盘价 B．本期最高收盘价和本期最低收盘价 C．上期开盘价和上期收盘价 D．上期收盘价和本期开盘价

　　22、假设以某行业主导产品的销售收入和销售价格为例，求得回归方程为Y＝8+5t(单位为亿元；t取值是2002年为基准，记为1)。按照趋势外推法可以预测该公司2009年销售收入为__亿元。A．48 B．36 C．32 D．28

　　23、基金管理费费率大小，通常__。A．与基金规模成反比，与风险成正比 B．与基金规模成反比，与风险成反比 C．与基金规模成正比，与风险成正比 D．与基金规模成正比，与风险成反比

　　24、发行人运行不足3年的，应披露最近3年及1期的__以及设立后各年及最近1期的__。

　　A．资产负债表；利润表和现金流量表 B．资产负债表和现金流量表；利润表

　　C．股东权益增减变动表；资产负债表和现金流量表 D．利润表；资产负债表和现金流量表

　　25、未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处______年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额______的罚金。__ A．10；5%以上10%以下 B．3；1%以上50%以下 C．5；1%以上5%以下 D．5；5%以上10%以下

　　二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

　　1、根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》对于权益处理的规定，下列说法正确的是__。

　　A．证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录，确认证券公司受托持有证券的事实，并以客户为名义持有人，登记于证券持有人名册 B．证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或现金形式分派投资收益的，应当将分派的证券记录在证券公司客户信用交易担保证券账户内，将分派的.资金划人证券公司信用交易资金交收账户，并通知商业银行对客户信用资金账户的明细数据进行变更

　　C．对客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以客户的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。证券公司行使对证券发行人的权利，按照自己的意见办理

　　D．证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票计入其自有股票，证券公司必须在该账户内的股票数量变动时履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务

　　2、在网上竞价发行方式下，新股竞价发行的成交原则是__。A．价格优先、同价位时间优先 B．时间优先、同时间数量优先 C．价格优先、同价位数量优先 D．时间优先、同时间价格优先

　　3、根据产业周期理论，任何产业或行业通常都会经历下列哪些阶段__。A．开发期 B．成长期 C．成熟期 D．稳定期

　　4、中国存托凭证(CDR)是指__。

　　A．在大陆发行的代表境外或者香港特区证券市场上某一种证券的证券 B．在境外或者香港特区发行的代表大陆证券市场上某一种证券的证券 C．在境外发行的代表香港特区证券市场上某一种证券的证券 D．在香港特区发行的代表境外证券市场上某一种证券的证券

　　5、证券投资中的__可以通过投资多样化、投资组合等方式得以分散。A．经济周期性波动风险 B．信用风险 C．经营风险 D．财务风险

　　6、随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家成立了主权财富基金，下列说法正确的有__。

　　A．主权财富基金主要是为了管理国家拥有的大量的官方外汇储备

　　B．2007年10月29日，中国投资有限责任公司成立，成为中国主权财富基金的发端

　　C．中国投资有限公司主要以境外金融组合产品为主，开展多元投资

　　D．中国投资有限公司注册资本金为1000亿美元，主要为了实现外汇资产保值增值

　　7、针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上做出有别于主板市场的特别安排有__。

　　A．改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为

　　B．完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标，并将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位分别披露买卖情况，提高信息披露的有效性

　　C．完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险，减少信息披露滞后或提前泄漏的影响 D．实行比主板市场更为严格的信息披露制度

　　8、公司型证券投资基金反映的是__关系。A．产权 B．委托代理 C．债权债务 D．所有权

　　9、H股的发行方式是（）。A．国际配售 B．上网竞价 C．国内配售 D．公开发行

　　10、下列指标不能反映公司营运能力的是__。A．存货周转率 B．已获利息倍数 C．流动资产周转率 D．总资产周转率

　　11、证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其实缴注册资本和净资产不低于人民币__万元。A．200 B．300 C．500 D．600

　　12、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为__。A．技术分析和财务分析 B．理论分析和实务分析 C．技术分析和基本分析 D．市场分析和学术分析

　　13、在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的__以及其他资产管理机构。A．中国境外基金管理机构 B．保险公司 C．证券公司 D．财务公司

　　14、关于资本市场线，下列叙述错误的是__。

　　A．资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系 B．资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系

　　C．资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系 D．资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合

　　15、发行可转换公司债券后，因__引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。A．配股 B．增发 C．送股 D．派息

　　16、担保采用（）方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。A．保证 B．质押 C．抵押 D．按揭

　　17、拉斯贝尔加权指数是指__。A．基期加权股价指数 B．计算期加权股价指数 C．简单算术股价指数 D．几何加权股价指数

　　18、上市公司向所上市的证券交易所、登记结算机构报送的用以确定配股运作办法的材料中必须包括的是__。A．股东大会同意本次配股的决议 B．法律意见书

　　C．中国证监会同意配股的函 D．配股说明书 E．配股承销协议书

　　19、（）是欲取得证券自营业务资格的证券经营机构应当具备的标准条件之一 A．具有不低于2000万元人民币的净资本 B．具有不低于2000万元人民币的证券营运资金 C．具有不低于2000万元人民币的净营运资金 D．具有不低于1000万元人民币的净资产 E．具有不低于1000万元人民币的净资本

　　20、证券交易所会员参加交易先要取得交易席位，取得普通席位的条件有__。A．近2年无亏损记录 B．具有会员资格 C．无违规现象 D．缴纳席位费

　　21、沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（）股。A．1 B．10 C．100 D．1000

　　22、发行人推销证券的方法不包括__。A．包销 B．招标发行 C．代销 D．自销

　　23、__不属于证券服务机构。A．会计师事务所 B．证券登记结算公司 C．投资咨询机构 D．资产评估机构

　　24、对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列说法正确的是__ A．交易双方均需开立保证金账户

　　B．交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求 C．交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求 D．交易双方均无需开立保证金账户

　　基金从业资格考试题库 6

　　1. 关于股票估值方法， 以下模型和方法属于内在价值法的是( )。

　　A. 市盈率模型

　　B. 经济附加值模型

　　C. 市销率模型

　　D. 企业价值倍数

　　参考答案： B

　　2. 使用内在价值法对股票进行估值， 不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型， 股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。

　　A. 权益自由现金流

　　B. 留存收益

　　C. 现金股利

　　D. 企业自由现金流量

　　参考答案： C

　　3. 关于个人投资者的总体特征，以下表述正确的是( )。

　　A. 资金雄厚， 投资规模大

　　B. 投资行为规范

　　C. 投资管理专业

　　D. 常常需要借助基金销售服务机构进行投资

　　参考答案： D

　　4. 以下关于最大回撤的说法， 正确的是( )。

　　A. 最大回撤无法衡量损失的大小

　　B. 比较不同基金的最大回撤指标时， 应尽量控制在同一个评估期间

　　C. 最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力

　　D. 最大回撤可以衡量损失的可能概率

　　参考答案： B

　　5. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )。

　　A. 买空交易

　　B. 期货交易

　　C. 卖空交易

　　D. 现货交易

　　参考答案： A

　　6. 对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期权 P 的品种为( )。

　　A. 百慕大期权

　　B. 美式期权

　　C. 亚式期权

　　D. 欧式期权

　　参考答案： C

　　7. 某机构希望在 F 公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资 F 公司发行的哪一种金融工具?( )

　　A. 普通股

　　B. 长期债券

　　C. 累积优先股

　　D. 非累积优先股

　　参考答案： A

　　8. 关于基金资产估值， 以下表述错误的是( )。

　　A. 基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回基金净额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一

　　B. 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

　　C. 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算， 进而确定基金资产公允价值的过程

　　D. 从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值

　　参考答案： A

　　9. 关于战术资产配置， 以下描述错误的是( )。

　　A. 战术资产配置的周期较短， 一般在一年以内

　　B. 战术资产配置关注市场的短期波动， 管理短期的投资收益和风险

　　C. 战术资产配置在动态调整资产配置状态时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生变化

　　D. 战术资产配置的有效性存在争议，战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内

　　参考答案： C

　　10.2018年 4 月， 港交所放行同股不同权。对于某些大型科技公司，需要不断再融资， 但创始人的股权可能会不断地被摊薄， 而这些创始人又是核心人物， 不愿失去控制权。此次同股不同权改革针对的就是这类公司。“ 同股不同权”中的“ 权” 在这个语境下是指()。

　　A. 分红权

　　B. 投票权

　　C. 知情权

　　D. 清偿权

　　参考答案： B

　　11. 关于上升收益率曲线，以下说法正确的是( )。

　　A. 上升收益率曲线也叫正向收益率曲线

　　B. 上升收益率中曲线一般发生在新兴国家债券市场

　　C. 上升收益中曲线只适用于政府债券

　　D. 上升收益率曲线表示短期债券收益率较高

　　参考答案： A

　　12. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。

　　A. 政策风险

　　B. 流动性风险

　　C. 商业风险

　　D. 信用风险

　　参考答案： C

　　13. 与平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金经理的投资能力

　　( )。

　　A. 一样

　　B. 高

　　C. 低

　　D. 信息不足， 无法比较

　　参考答案： D

　　14. 我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方是( )。

　　A. 证券交易所

　　B. 券商

　　C. 国家税务机关

　　D.中国结算公司

　　参考答案： D

　　15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。

　　A. 相对于现金配比策略， 可供选择的债券更少

　　B. 为了满足负债的需要， 债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券

　　C. 策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求

　　D. 策略限制性强， 弹性很小， 可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

　　参考答案： B

　　16. 一下关于现金流量表的说法， 正确的是( )。

　　A. 现金流量表基金结构为两部分： 经营性现金流和投资性现金流

　　B. 现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况

　　C. 现金流量表可反映企业的资本结构

　　D. 现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力

　　参考答案： D

　　17. 使用内在价值法对股票进行估值， 不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型， 股利贴现模型(DDM)采用的.现金流是( )。

　　A. 权益自由现金流

　　B. 留存收益

　　C. 现金股利

　　D. 企业自由现金流量

　　参考答案： C

　　18. 关于各类资本的比较， 以下描述正确的是( )。

　　A. 公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序中，优先股股东优于债券持有人， 所以称为优先股

　　B. 优先股股东既有固定的股息， 到期还能获得本金

　　C. 普通股股东可以选出董事， 组成董事会以代表他们监督公司的日常运行

　　D. 有限责任公司中，法定代表人有自己的资产，在公司发生损失时，需要承担公司全部损失

　　参考答案： C

　　19. 假设基于每日收益计算得到的下行标准差为 8%， 一年的交易日数量为 252 天， 年化的下行标准差应为( )。

　　A.0.5%

　　B.3%

　　C.127%

　　D.2.16%

　　参考答案： C

　　20. A 公募证券基金租用 B 券商的交易单元，佣金比率为 0.1%， 由 C 银行托管，2017年 2 月 14 日在上交所卖出股票金额2000万元，买入股票金额 3000 万元。

　　在银行间债券市场卖出债券金额 1500 万元。A 基金次日 10:40 还在深交所综合协议交易平台申报卖出 D 上市公司股票， 该股票当日 13:50 盘中停牌， 14:40 恢复交易。A 基金在深交所协议平台申报的交易可能的确认时间是( )。

　　A. 13:40

　　B. 15:20

　　C. 由于该股票停牌， 当日交易申报不能被接受

　　D. 10:50

　　参考答案： B

　　21. 关于股票的票面价值，下列说法中错误的是( )。

　　A. 发行时， 面值的总和部分计入股本， 超额部分计入资本公积

　　B. 以面值发行的股票称之为平价发行

　　C. 溢价发行时， 募集的资金小于股本的总和

　　D. 股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义

　　参考答案： C

　　22. 由于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是( )。

　　A. 资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值

　　B. 净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

　　C. 资产收益高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了较好效果

　　D. 对于同一个企业， 资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近

　　参考答案： A

　　23. 根据中国证券投资基金业协会发布的最新固定收益估值标准， 目前交易所债券一般使用的估值方法是( )。

　　A. 收盘价

　　B. 第三方估值机构提供的当日估值全价估值

　　C. 初始取得成本

　　D. 第三方估值机构提供的当日估值净价估值

　　参考答案： D

　　24. 关于买空交易， 以下表述错误的是( )。

　　A. 融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息

　　B. 目前， 上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于 50%

　　C. 融资即投资者借入资金购买证券， 也叫买空交易

　　D. 维持担保比例的计算公式为(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量× 当前市价+利息及费用总和)

　　参考答案： A

　　25. 关于衍生工具的特点， 以下表述错误的是( )。

　　A. 只要支付少量保证金或者权利金就可以买入的特性属于杠杆性

　　B. 因为缺少交易对手而不能平仓会导致结算风险

　　C. 每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流

　　D. 我国的股指期货沪深 300 指数合约与沪深 300 股票指数走势密切相关

　　参考答案： D

　　26. T 公司2016年的利润表中，营业收入 15 亿元，营业成本、营业税金及附加共计 10 亿元，销售费用 1 亿元，管理费用 1 亿元，财务费用 1 亿元，没有其他成本费用或营业利润调整项。则 T 公司2016年营业利润为( )。

　　A.5 亿元

　　B.15 亿元

　　C.2 亿元

　　D. 0

　　参考答案： C

　　27. 流动性风险管理的主要措施不包括( )。

　　A. 分析投资组合持有人结构和特征， 关注投资者申赎意愿

　　B. 密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化， 构造股票投资组合， 分散非系统性风险

　　C. 及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期， 关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况

　　D. 制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

　　参考答案： B

　　28. 期货市场的风险管理功能， 以下表述正确的是( )。

　　Ⅰ.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者直接进行转移和再分配

　　Ⅱ.期货市场能够提高金融系统抵御风险的能力

　　Ⅲ.期货交易能够消除金融市场系统风险

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案： A

　　29. 以下交易中不需要债券进行质押的是( )。

　　A. 债券协议回购

　　B. 债券买断式回购

　　C. 债券借贷

　　D. 债券质押式回购

　　参考答案： B

　　30. 关于投资政策说明书的制定， 以下说法正确的是( )。

　　Ⅰ、应考虑投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等因素

　　Ⅱ、应根据投资者需求变化进行更新调整

　　Ⅲ、制定投资政策说明书有助于投资者确定切合实际的投资目标

　　Ⅳ、有助于投资管理人更有效地执行满足投资者需求的投资策略

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案： A

　　31. 债券甲面值 100 元， 市场价格 98 元， 期限 5 年， 债券乙面值 100 元， 市场价格 95 元，期限 3 年。对于债券甲和债券乙的到期收益率判断正确的是( )。

　　A. 债券甲的到期收益率比债券乙更接近其当期收益率

　　B. 债券甲与债券乙的到期收益率和当期收益率是反向变动

　　C. 无法判断债券甲与债券乙的到期收益率与当期收益率的偏离程度

　　D. 债券甲的到期收益率比债券乙更偏离其当期收益率

　　参考答案： A

　　32. 利率上升 5%，债券久期是 1.5，那么债券价值( )。

　　A 上涨 5%

　　B 下降 5%

　　C 上涨 7.5%

　　D 下降 7.5%

　　参考答案： D

　　33. 某资产管理公司负责人认为： 每位投资者的需求和自身情况都极有可能随着时间而改变， 定期的客户交流会议是一个询问客户需求、投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机， 如果确实发生了变化， 那么投资组合经理需要修订投资策略说明， 并调整投资组合以符合这些修订策略。请问上述观点最可能反映了投资组合管理流程中的( )环节。

　　A. 监控和再平衡

　　B. 业绩归因

　　C. 绩效评估

　　D. 业绩度量

　　参考答案： A

　　34. QDII 开展境外证券投资业务，需获得( )批准的境外证券投资业务许可， 同时在( )申请境外证券投资的额度。

　　A.中国银监会、外汇管理局

　　B.中国证监会、中国银监会

　　C.中国证监会、外汇管理局

　　D. 外汇管理局、中国证监会

　　参考答案： C

　　35. 某中国内地投资者在2016年 1 月 7 日通过基金互认的方式卖出香港基金份额取得的转让差价收入2000元整， 应缴纳的个人所得税为( )。

　　A. 200 元

　　B. 400 元

　　C. 300 元

　　D. 0 元

　　参考答案： D

　　36. 关于债券的凸性， 以下表述最准确的是( )。

　　A. 凸性描述了价格-收益率曲线的斜率

　　B. 债券价格随利率的变化关系是非线性的

　　C. 对于债券收益的较大变化， 久期可以比凸性给出更好的利率敏感性测度

　　D. 当收益率变化幅度越来越大时， 凸性对债券价格的影响越来越小

　　参考答案： B

　　37. 证券 a 与 b 之间的相关系数为 0.5，证券 a 与 c 之间的相关系数为-0.5，那

　　么( )。

　　A. ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性不可比较

　　B. ab 之间的相关性比 ac 之间的相关性强

　　C. ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性强度相同

　　D. ab 之间的相关性比 ac 之间的相关性弱

　　参考答案： C

　　38. 一个债券面值为 100 元， 票面利率为 5%， 期限为 4 年， 到期收益率为 6%， 则其麦考利久期为( )年。

　　A. 4

　　B. 3.72

　　C.3.51

　　D.2.5

　　参考答案： B

　　29. 下列证券中属于银行间债券市场交易的品种是( )。

　　Ⅰ.中小企业集合票据

　　Ⅱ.商业存单

　　Ⅲ.债券基金

　　Ⅳ.国际机构债券

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案： B

　　40. 可供基金进行利润分配的金额为( )。

　　A. 期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

　　B. 未分配利润

　　C. 本期已实现收益

　　D. 期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数

　　参考答案： A

　　41.关于可转换债券，以下说法正确的是()

　　A.同时具有普通债券和权益特征

　　B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票

　　C.票面利率高于普通公司债券

　　D.拥有转股权，转股时间由持有人决定

　　答案：A

　　基金从业资格考试题库 7

　　1.下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是()。

　　A.向投资者发售虚构的基金

　　B.冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金

　　C.以自有房产抵押向亲友借款投资某公司

　　D.以不存在的某个项目作为投资标额募集资金

　　答案：C

　　解析：通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为，同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：

　　(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。从这四个条件可以看出，坚守股权投资基金非公开方式向合格投资者募集、不承诺保本保收益的底线要求，是防范走向非法集资犯罪的有效方式。

　　2.投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息，一般情况下，投资机构不参加被投资企业的()

　　A.股东大会(股东会)

　　B.经营层

　　C.监事会

　　D.董事会

　　答案：B

　　解析：

　　投资机构通过参与被投资企业的股东大会(股东会)、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权促进被投资企业的良性发展，并保护投资机构的利益。

　　3.某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为( )。

　　A.50%

　　B.44%

　　C.30%

　　D.20%

　　答案：B

　　解析：内部收益率就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，这题，收益时间为一年，期间没有分红，则内部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。

　　4.关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是()

　　A.保密信息的内容

　　B.保密地域

　　C.违约责任

　　D.保密期限

　　答案：B

　　解析：

　　保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密;对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。

　　5.股权投资基金销售机构应()

　　Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格

　　Ⅱ.成为中国证券投资基金业协会的会员

　　Ⅲ.在中国证券投资基金业协会登记成为私募基金管理人

　　Ⅳ.接受基金管理人的委托(签署销售协议)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：D

　　解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金;第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。

　　6.在我国，股权投资基金行业的自律规则不包括()。

　　A.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》

　　B.《私募投资基金募集行为管理办法》

　　C.《证券投资基金法》

　　D.《私募投资基金管理人内部控制指引》

　　答案：C

　　解析：2014年1月，基金业协会根据《证券投资基金法》以及中国证监会的授权，发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，初步构建我国私募基金市场的自律管理体制;

　　为了规范股权投资基金管理人的内部管理，指导股权投资基金管理人建立完善的内部控制制度，基金业协会发布了《私募投资基金管理人内部控制指引》(以下简称《内控指引》)。《内控指引》明确了股权投资基金内部控制的原则和应当采取的措施，股权投资基金管理人应建立健全内部控制机制，明确内部控制职责，完善内部控制措施，强化内部控制保障，持续开展内部控制评价和监督。

　　7.中国证监会及其派出机构可以对以下哪些主体的违法违规行为进行行政处罚?

　　Ⅰ、股权投资基金管理人

　　Ⅱ、股权投资基金托管人

　　Ⅲ、股权投资基金销售机构

　　Ⅳ、股权投资基金估值核算机构

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施：(1)责令改正;(2)监管谈话;(3)出具警示函;(4)公开谴责

　　8.下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是( )。

　　A.持有价值 500 万元房产的无收入的'大学在校学生

　　B.社会保障基金

　　C.持有市值 350 万元股票的某工厂流水线员工

　　D.净资产 1800 万元的单位投资者

　　答案：A

　　解析：合格投资者制度起源于美国。1929～1933年“大萧条”发生后，美国对证券行业的监管体系进行了重构，出台了一系列法律，要求基金管理人和基金均需向美国证券交易委员会申请注册。符合条件的非公开发行的股权投资基金，可以豁免注册，其中的条件之一就是向合格投资者募集。

　　西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备以下几个特点：一是原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力;二是要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求;三是根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力;四是认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者。

　　我国的合格投资者认定标准与其他主要国家的标准大致类似。按照我国《证券投资基金法》的规定，合格投资者是指“达到规定资产规模或者收人水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人”。

　　9.企业境内上市的形式不包括()

　　A.企业的股东以持有的企业股权为对价,认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市

　　B.通过与上市公司进行中大资产重组,进而实现间接上市

　　C.境内首次公开发行上市

　　D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司,进而实现间接上市

　　答案：D

　　解析：境内首次公开发行上市、所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份(股权)也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。

　　10.某投资管理公司因管理失误未在规定期限内备案首只私募基金而被注销基金管理人登记，该公司管理层对注销的后果进行讨论，该公司的说法正确的是()。

　　A.基金管理人登记被注销后纳入黑名单无法在从事股权投资管理业务B.基金管理人登记被注销不会影响公司的股权投资管理业务C.基金管理人登记被注销意味着公司不能从事任何的业务D.公司如果有真实股权投资基金业务的，可以再次申请基金管理人登记

　　答案：D

　　解析：被注销登记的私募基金管理人若因真实业务需要，可按要求重新申请私募基金管理人登记。对符合要求的申请机构，中国基金业协会将以在官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为该申请机构再次办结登记手续。

　　11.从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括()。

　　A.上市募集

　　B.公开募集

　　C.广告募集

　　D.自行募集

　　答案：D

　　解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。

　　12.关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是( )。

　　A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人

　　B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成

　　C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策

　　D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

　　答案：C

　　解析：合伙型基金主要有以下特点：

　　第一，合伙型基金本质上是一种合伙关系。合伙型基金常以有限合伙形式设立，有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。有限合伙人承担有限责任，因此仅需按照有限合伙协议的约定按期、足额缴纳认缴出资;普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金投资等重大事项的管理与决策，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。

　　第二，有利于避免双重纳税。有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在，必须依附于各合伙人的契约关系，按照我国税法，有限合伙企业不是企业所得税的纳税主体，而是由合伙人承担纳税义务，有利于避免双重征税问题。

　　13.关于政府引导基金的描述正确的是

　　A.政府引导基金通常投资于基础设施基金

　　B.政府引导基金通常投资于并购基金

　　C.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金

　　D.政府引导基金通常投资于创业投资基金

　　答案：D

　　解析：政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。具体来说，政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。

　　14.某股权投资基金认缴总额五亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为 8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并不实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为八亿元，则基金管理人与投资者分别获得分配金额为()

　　A.管理人分配获得 0.52 亿元，投资者分配获得 7.48 亿元

　　B.管理人分配获得 0.6 亿元，投资者分配获得 7.4 亿元

　　C.管理人分配获得 0.2 亿元，投资者分配获得 7.8 亿元

　　D.管理人分配获得 0.8 亿元，投资者分配获得 7.2 亿元

　　答案：C

　　解析：在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报(门槛收益)之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。

　　题目明确为无追赶机制，即门槛收益后的剩余收益按照“二八模式”分别分配至基金管理人与基金投资者。

　　分配如下： 第一轮分配：先返还基金投资者的投资本金，向投资者分配5亿元;分配完成后剩余可分配资金3亿元。 第二轮分配：向投资者返还门槛收益。全体投资者可分得门槛收益金额为：5×8%×5=2(亿元);分配完成后剩余可分配资金1亿元。 第三轮分配：按照20%：80%的比例向基金管理人与基金投资者分配，基金管理人可分配业绩报酬为1×20%=0.2(亿元);基金投资者可分配金额为1×80%=0.8(亿元)。 因此，全体基金投资者可分得金额为5+2+0.8=7.8亿元;基金管理人可分得金额为0.2亿元。

　　15.关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括( )

　　A.未上市企业股权

　　B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

　　C.上市企业公开发行和交易的普通股

　　D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

　　答案：C

　　解析：国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”是指主要投资于“私人股权”的投资基金。前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

　　16.股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是()

　　A.有限责任公司型基金和股份有限公司型基金

　　B.有限合伙型基金和信托(契约)型基金

　　C.信托(契约)型基金和股份有限公司型基金

　　D.有限责任公司型基金和有限合伙型基金

　　答案：A

　　17.不属于可申请基金销售业务资格的主体是( )

　　A.证券投资咨询机构

　　B.证券公司

　　C.商业银行

　　D.财务公司

　　答案：D

　　解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金;第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。

　　股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议，并且协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件。若基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。

　　18.股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是()

　　A.投资者数量超过法律法规规定

　　B.基金托管人的托管费率变更

　　C.基金管理人发生重大事项变更

　　D.基金发生清盘或清算

　　答案：A

　　解析：一般来说，重大事项包括基金管理人和托管人发生重大事项变更、股权投资基金发生重大损失、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等。

　　19.关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是()

　　A.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权

　　B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获取相应股权比例

　　C.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露

　　D.保证不会因公司以更低发行价进行新一轮融资导致投资人股权贬值

　　答案：B

　　20.关于从事股权投资基金业务的基金管理人，以下说法正确的是( )

　　A.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益

　　B.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益

　　C.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益

　　D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益

　　答案：A

　　解析：不得口头或者通过签订回购协议、承诺函等方式直接或者间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率。

　　21.以下关于公司型基金基本税负描述错误的是( )

　　A.基金的自然人投资者以股息红利形成取得的分配需承担双重征税

　　B.基金的公司投资者以股息红利形式取得的分配需承担双重征税

　　C.基金所投项目若通过并购和回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围

　　D.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按照税务机关的要求缴纳增值税

　　答案：B

　　解析：从基金投资者层面看，公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配，因此投资者是公司时，以股息红利形式获得分配时可按照上述《企业所得税法》的规定免税;自然人投资者需缴纳股息红利所得税(适用税率为20%)并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)

　　22.关于基金销售协议， 表述错误的是( )。

　　A. 基金销售协议中相关内容的说明应当由基金管理人负责向投资者说明

　　B. 基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准

　　C. 基金销售协议中关于私募管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他设计投资者利益的部分应当作为基金合同的附件

　　D. 私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订销售协议

　　参考答案： A

　　解析：股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议，并且协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件。若基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。

　　23.股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得( )

　　Ⅰ.本金

　　Ⅱ.投资收益

　　Ⅲ.管理费

　　Ⅳ.业绩报酬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：B

　　解析：管理费是股权投资基金运营成本中的重要组成，是基金管理人向基金收取的费用。通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬(Carry)。比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。所以，Ⅲ、Ⅳ不选。

　　24. 以下关于信托( 契约) 型股权投资基金的增资、退出、收益分配与清算， 描述错误的是( )。

　　A. 信托( 契约) 型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定

　　B. 信托( 契约) 型股权投资基金不具备法人实体地位

　　C. 封闭式运作的信托( 契约)型股权投资基金，存续期间不能申购( 增资)和赎回( 退出)

　　D. 信托( 契约) 型基金份额转让的价格由基金托管人计算， 基金管理人复核

　　参考答案： D

　　25. 通过内部控制， 股权投资基金管理人对运营过程中的风险进行( )。

　　A. 识别、评价和回避

　　B. 确认、管理和回避

　　C. 识别、评价和管理

　　D. 识别、管理和消除

　　参考答案： C

　　基金从业资格考试题库 8

　　1、某股票的前收盘价为 10 元，经每 10 股分红 0.5 元的现金红利后，该股票的除息参考价为()

　　A. 9.95 元

　　B. 10.5 元

　　C. 10.05 元

　　D. 9.5 元

　　参考答案：A

　　2、关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是()

　　A. 对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控

　　B. 为市场投资者提供报价平台

　　C. 为市场参与主体提供托管，交易结算等服务

　　D. 为市场投资者交易提供电子成交登记服务

　　参考答案：B

　　3、在我国早期证券市场中曾经有一类投资者，对市场上所有的股票，每一只都少量购买甚至只买一手，业内将其称为股票集邮投资者或者股票收藏投资者，这类投资者的投 资方法体现了其分散投资和被动管理的策略。以下哪一类基金的出现，是的这类投资者 的想法的以更好地实现?()

　　A.QDII 基金

　　B.混合基金

　　C.股票型指数基金

　　D.灵活配置型基金

　　参考答案：C

　　4、关于债券的发行主体，以下表述正确的是()

　　Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的

　　Ⅱ国债属于商业银行债券 Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还 Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　5、普通股股东享有的基本权利，包括()

　　Ⅰ剩余收益的要求权 Ⅱ表决权 Ⅲ优先清偿权 Ⅳ监管权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：D

　　6、关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是()

　　A. 证券市场线能为每一个风险资产进行定价

　　B. 证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系

　　C. 资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系

　　D. 资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价

　　参考答案：D

　　7、以下常见的股票市场指数中，包含成份股数量最少的是()

　　A. 沪深 300 指数

　　B. 道琼斯股票价格平均指数

　　C. 上证综指

　　D. 标准普尔 500 指数

　　参考答案：B

　　8、不属于在基金销售过程中发生的费用是()

　　A. 申购费

　　B. 销售服务费

　　C. 基金转换费

　　D. 赎回费

　　参考答案：B

　　9、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券上市交易的时间需超过()个月

　　A. 6

　　B. 12

　　C. 3

　　D. 9

　　参考答案：C

　　10、基金投资交易执行过程中的风险主要体现在()

　　A. 滚动性风险

　　B. 信用风险

　　C. 操作风险

　　D. 市场风险

　　参考答案：C

　　11、关于收益率曲线，以下表述正确的是()

　　Ⅰ收益率曲线描述的是利率的期限结构 Ⅱ收益率曲线描述的是利率的风险结构 Ⅲ在一段时期内，收益率曲线的形状和位置通常保持不变 Ⅳ不同时点上，收益率曲线的形状和位置通常不一样

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　12、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线

　　叫做()

　　A. β曲线

　　B. α曲线

　　C. K 曲线

　　D. J 曲线

　　参考答案：D

　　13、关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是()

　　A. 基础互换采用净额支付方式

　　B. 基础互换指双方不同本金的交换

　　C. 息票互换采用全额支付方式

　　D. 息票互换指不同参照利率的互换

　　参考答案：A

　　14、下列不属于法玛界定的有效市场类别的是()

　　A. 半弱有效

　　B. 半强有效

　　C. 强有效

　　D. 弱有效

　　参考答案：A

　　15、关于基金业绩评价，以下表述正确的是()

　　Ⅰ不同基金在不同时间区间内的收益不可比 Ⅱ不同基金在不同时间区间内的风险不可比 Ⅲ不同基金在不同时间区间内的收益可比 Ⅳ不同基金在不同时间区间内的风险可比

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　16、关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是()。

　　A.破产清算

　　B.借壳上市

　　C.大宗交易

　　D.首次公开发行

　　参考答案：C

　　17、关于编制证券价格指数时所使用的加权平均法，下列表述正确的是()。

　　A.为使指数均衡，一般来说，在市场上地位越重要的证券所分配到的权数越小

　　B.派式加权法是一种特殊的加权方法，样本证券的权重都相等

　　C.目前市场上股票指数大多为上市股数加权

　　D.加权平均法按照样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权重

　　参考答案：D

　　18、以下具体投资品种的估值方式表述错误的是()。

　　A.交易所上市的股票一般以其估值日在交易所挂牌的市价进行估值

　　B.交易所上市的股指期货合约一般以估值当日结算价进行估值

　　C.交易所上市的资产支持证券，一般采用成本进行估值

　　D.交易所上市的债券一般以其估值日在交易所挂牌的市价进行估值

　　参考答案：D

　　19、关于被动投资的跟踪误差，以下表述正确的是()。

　　A.基金运行的管理费和托管费不会增加跟踪误差

　　B.投资组合总收益波动率越大，跟踪误差越大

　　C.被动投资的目标是在成本允许的情况下，尽量减少跟踪误差

　　D.跟踪误差=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

　　参考答案：C

　　20、某 2 年期债券的面值为 1000 元，票面利率为 6%，每年付息一次，现在市场收益为 8%，其市场价格为 964.29 元，则麦考利久期为()。

　　A.1.94 年

　　B.2.04 年

　　C.1.75 年

　　D.2 年

　　参考答案：A

　　21、关于股票发行价格的说法正确的是()。

　　A.发行价格高于面值称为溢价发行

　　B.股票面值与股票的投资价值有着必然联系

　　C.溢价发行时，发行股票募集的资金也等于股本总和

　　D.面值高于发行价格称为溢价发行

　　参考答案：A

　　22、假设某股票最高价格为 20 元，某投资者下达一项指令，当股票价格跌破 18 元时， 全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是()。

　　A.限价买入指令

　　B.止损买入指令

　　C.止损卖出指令

　　D.限价卖出指令

　　参考答案：C

　　23、短期融资券由( )承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。

　　A.中国人民银行

　　B.证券公司

　　C.商业银行

　　D.政策性银行

　　参考答案：C

　　24、根据有关规定，基金运作费用不包括( ) 。

　　A.律师费

　　B.过户费

　　C.分红手续费

　　D.持有人大会费用

　　参考答案：B

　　25、关于被动投资与跟踪误差，以下表述错误的是( ) 。

　　A.被动投资执行的越差，跟踪误差越小

　　B.被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小

　　C.被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险

　　D.跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度

　　参考答案：A

　　26、目前，我国对以发行证券投资基金方式募集资金( )营业税。

　　A.不征收

　　B.征收 4%

　　C.征收 5%

　　D.征收 10%

　　参考答案：A

　　27、以下表述错误的是( )。

　　A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证

　　B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行

　　C.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

　　D.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行

　　参考答案：A

　　28、合格投资者在上次投资额度获批后( )年内不能再次提出增加投资额度的申请。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　参考答案：A

　　29、反映企业一定时期总体经营成果的会计报表是( ) 。

　　A.资产负债表

　　B.利润表

　　C.所有者权益表

　　D.现金流量表

　　参考答案：B

　　30、以下关于股票型基金风险的说法错误的是( ) 。

　　A.股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险

　　B.股票型基金的净值增长率差别不大

　　C.股票型基金可以通过分散投资降低非系统性风险

　　D.股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险

　　参考答案：B

　　31、关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是( ) 。

　　A.基金股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略

　　B.基金行业与风格受基金合同约束

　　C.基金股票投资范围、目标、投资比例都由基金合同约定

　　D.基金个股选择与投资比例不受约束

　　参考答案：D

　　32、 ( )可以用来衡量投资回报的.风险水平。

　　A.标准差

　　B.众数

　　C.中位数

　　D.均值

　　参考答案：A

　　33、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是( ) 。

　　A.分红能力分析

　　B.份额变动分析

　　C.投资风格分析

　　D.持仓结构分析

　　参考答案：B

　　34、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是( ) 。

　　A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率

　　B.对开放式基金来说.估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致

　　C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

　　D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

　　参考答案：B

　　35、关于基金估值程序，以下说法错误的是( ) 。

　　A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核

　　B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布

　　C.基金日常估值由基金管理人进行

　　D.基金估值的第一责任人是基金管理人

　　参考答案：B

　　36、关于基金的下行风险，以下表述错误的是( ) 。

　　A.股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险

　　B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险

　　C.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大

　　D.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差

　　参考答案：A

　　37、交易过程中的显性成本不包括( ) 。

　　A.交易佣金

　　B.过户费

　　C.买卖价差

　　D.印花税

　　参考答案：C

　　38、下列说法错误的是( )。

　　A.相较个人投资者，基金的机构投资者资本实力更雄厚且投资能力更专业

　　B.基金销售机构对不同类型投资者提供统一、标准化的投资服务

　　C.个人投资者可以分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

　　D.私募基金的投资者通常是机构投资者或者是经验丰富的个人投资者，且投资者数量较少

　　参考答案：B

　　39、以下关于估值责任的表述，错误的是( ) 。

　　A.基金管理人在计算份额净值时，可参考估值工作小组意见的，但不能免除其估值责任

　　B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任

　　C.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，以基金管理人的意见为准

　　D.基金估值的责任人是基金管理人

　　参考答案：C

　　40、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要()投票表决通过。

　　A.独立董事

　　B.股东

　　C.执行董事

　　D.监事

　　参考答案：B

　　41.关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的

　　A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税

　　B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税

　　C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税

　　D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税

　　参考答案：A

　　42.关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是

　　A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

　　B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算

　　C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法

　　D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入

　　43.面值100元的5年期债券，利率6%，市价95元，求到期收益率。

　　解析：到期收益率一般用Y表示，债券市场价格和到期收益率的关系式为：

　　式中：P表示债券市场价格;C表示每期支付的利息;n表示时期数;M表示债券面值。

　　44.营业收入500万，销售收入450万，运营成本350万，销售费用100万，税费75万，求销售利润率。

　　解析：销售利润率=净利润/销售收入

　　45.资管评级业务范围不包括

　　46.开放式基金会计核算包括哪几期：日?月份?半年度?季度?

　　解析：传统的会计分期一般以年度、半年、季度和月份为单位，分期反映会计主体的财务状况。但对于证券投资基金来说，这种期间的划分远远不能满足投资者的需要。因此，从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间。目前，我国的基金会计核算均已细化到日。

　　47.交易部是执行的部门，不包括：结算?审核?反馈?执行

　　48.净额交收的是：集中竞价的A股?ETF申购?……

　　49.100元的2年零息债券90元，100元3年度85元，求2年后的远期利率……

　　50.对投资组合管理能力的评价包括哪三个部分?

　　解析：基金作为一个投资组合，其投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力。

　　51.不属于基金暂停估值的情形是

　　解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：

　　(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。

　　(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

　　(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。

　　(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。

　　(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。

　　52.买断式回购，说法错误的是……

　　53.关于不动产，正确的是……考查概念。

　　解析：不动产(real estate)是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。房地产是不动产中的主要类别。

　　54.GIPS收益率的规定，错误的是

　　解析：GIPS收益率计算的相关规定

　　(1)必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

　　(2)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同时期的回报率必须以几何平均方式相关联。最低要求为：自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率;自2010年1月1日起，必须在所有出现大额对外现金流的日子对投资组合进行实际估值。

　　(3)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。

　　(4)在计算收益时，必须计人投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。

　　(5)所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支。

　　(6)自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

　　(7)若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支;计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支。

　　55.银行间同业拆借市场说法

　　解析：全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。

　　中央结算公司主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务，并负责维护中债综合业务平台的正常运行。

　　基金从业资格考试题库 9

　　1. 以下关于职业道德的特征表述中， 不属于职业道德的特征的是( )。

　　A. 规范性

　　B. 继承性

　　C. 特殊性

　　D. 普遍性

　　参考答案： D

　　2. 基金管理人设监事会，监事会的负责对象为( )。

　　A. 股东会

　　B. 管理层

　　C. 董事长

　　D. 董事会

　　参考答案： A

　　3. 关于开放性基金份额转换， 以下表述错误的是( )。

　　A. 基金份额转换一般采用已知价法

　　B. 基金份额转换过程中通常还会收取一定的转换费

　　C. 基金份额转换整体的综合费用较低

　　D. 基金份额转换过程中投资者不需要先赎回已持有的份额

　　参考答案： A

　　4. 基金管理公司或基金代售机构出现基金宣传推介材料的违规情形，对其采取的行政监管措施不包括( )。

　　A. 责令基金管理公司进行整改

　　B. 对在 6 个月内出现一次被出具监管警告函仍未整改的基金管理公司，其在分发基金宣传材料前， 应当事先将材料报送中国证监会

　　C. 对直接负责的基金管理公司高级管理人员采取监管谈话等措施

　　D. 对基金公司出具监管警示函

　　参考答案： B

　　5. 基金募集机构应当通过问卷调查等方式了解投资者信息，问卷内容应包括但不限于( )。

　　Ⅰ.投资者的职业

　　Ⅱ.投资者的学历

　　Ⅲ.投资者的计划投资期限

　　Ⅳ.投资出现波动时的焦虑状态

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案： C

　　6. 基金会计在对特定客户资产管理计划进行估值时， 符合专业审慎原则的是

　　( )。

　　A. 为了提高工作效率， 直接按照最简单的计算方法对该品种进行估值

　　B. 咨询会计师和律师， 由会计师和律师决定估值方法

　　C. 与相关部门讨论估值技术及合规要求，同时征询律师、会计师、托管行等的意见， 经公司估值委员会审议后， 采取适当的方法进行估值

　　D. 应尽量减少投资人在开放期的退出规模，以使得资产管理计划单位净值稳定

　　参考答案： C

　　7. 基金销售机构应根据规定，监测客户现金收支或款项划转情况，及时向中国反洗钱检测分析中心报告。中国反洗钱检测分析中心是为()履行组织协调国家反洗钱工作职责而设立的收集、分析、检测和提供反洗钱情报的专门组织。

　　A.中国银行保险监督管理委员会

　　B.中国人民银行

　　C.中国证券投资基金业协会

　　D.中国证券监督管理委员会

　　参考答案： B

　　8. 私募基金管理人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金相关信息，不需要披露的事项是( )。

　　A. 基金的销售机构及基金承担的费用

　　B. 基金投资收益分配

　　C. 基金的资产负债表

　　D. 基金公司计提的风险准备金

　　参考答案： D

　　9. 为避免造成不公平对待投资者的情况，某基金销售机构对所有投资投资者履行相同的适当性义务， 该销售机构违反了基金销售适用性的哪一条指导原则?

　　A. 及时性原则

　　B. 全面性原则

　　C. 投资人利益优先选择

　　D. 差异性原则

　　参考答案： D

　　10. 投资者将托管在甲证券经营机构的 LOF 份额转托管到乙证券经营机构，属于

　　()的系统内转托管。

　　A. 场外到场内

　　B. 场外到场外

　　C. 场内到场外

　　D. 场内到场内

　　参考答案： D

　　11. 关于资产管理行业功能， 以下表述错误的是( )。

　　A. 资产管理行业能够促进市场经济体系有效配置资源

　　B. 资产管理行业能够对金融资产进行合理定价

　　C. 资产管理行业能够使投资融资更加便利

　　D. 资产管理行业将资金需求方和提供方连接起来并收取费用，提高了金融市场的交易成本

　　参考答案： D

　　12. 关于证券投资基金的概念和运作方式，以下表述正确的是( )。

　　A. 投资者可以通过投资证券基金获得更高的投资收益

　　B. 证券投资基金可以由基金管理人进行财产托管

　　C. 证券投资基金可以由基金投资者自己进行投资管理

　　D. 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的基金汇集起来，形成独立财产

　　参考答案： D

　　13. A 公募基金管理公司的股东 B 公司是一家基金服务机构，关于两者业务合作的可行性， 以下说法正确的是( )。

　　A. B 公司不得查阅 A 公司账册

　　B. B 公司可以为 A 公司提供服务，并对其接触的基金未公开信息承担保密义务

　　C. B 公司可以为 A 公司提供服务， 但不得接触基金的未公开信息

　　D. B 公司可以为 A 公司开展基金托管服务

　　参考答案： B

　　14. 关于中国证券投资基金业协会的性质和组成， 以下表述错误的是( )。

　　A. 《证券投资基金法》关于“ 基金行业协会”的章节详细规定了中国证券投资基金业协会的性质、组成以及主要职责

　　B. 基金管理人、基金托管人应当加入中国证券投资基金业协会，基金服务机构等其他机构可以加入协会成为会员

　　C.中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，也是基金市场

　　的政府监管机构

　　D.中国证券投资基金业协会会员依据《中国证券投资基金业协会章程》和《中国证券投资基金业协会会员管理办法》的规定参与协会治理

　　参考答案： C

　　15. 某银行开展与基金管理公司的合作， 根据基金销售适用性的要求， 以下做法正确的是( )。

　　Ⅰ.对基金管理公司的产品和服务进行风险等级设置

　　Ⅱ.对该投资者进行分类

　　Ⅲ.对基金管理公司产品的未来业绩表现进行预测和评估

　　Ⅳ.将基金管理公司的产品与基金投资者进行匹配

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案： A

　　16. 关于公募基金年度报告， 下列表述正确的是( )。

　　A. 基金年度报告应披露近 5 年每年的基金收益分配情况

　　B. 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计

　　C. 基金年度报告须经 3/4 以上独立董事签字同意， 并由董事长签发

　　D. 基金年度报告应当在每年结束之日起 60 日内编制完成并公告

　　参考答案： B

　　17. 关于基金从业人员职业道德中的客户至上要求，以下表述错误的是( )。

　　A. 应采取措施避免与投资人发生利益冲突

　　B. 执业中发现与投资人产生利益冲突时，以投资人利益优先即可，无需向所在机构报告

　　C. 不得在不同基金资产之间进行利益输送

　　D. 不得从事与投资人利益相冲突的业务

　　参考答案： B

　　18. 关于基金管理公司风险管理的适时性原则，以下理解正确的是( )。

　　Ⅰ公司应当确保其制定的风险控制制度具有一定前瞻性

　　Ⅱ公司应当根据内部环境的变化及时对风险进行评估

　　Ⅲ公司应当根据外部因素的变化调整其风险管理政策和措施

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案： B

　　19. 关于 QDII 基金的可投资对象和禁止性行为，以下表述正确的是( )。

　　A.QDII 基金可投资于境外市场不动产以及房地产抵押按揭

　　B.QDII 基金禁止投资于远期合约、互换

　　C.QDII 基金可投资于公募基金， 也可投资于基金挂钩的结构性投资产品

　　D.QDII 基金可投资于全球存托凭证、房地产信托凭证和贵重金属

　　参考答案： D

　　20. 关于基金管理人内部控制的有效性原则， 以下表述正确的是( )。

　　A. 内部控制有效性原则要求基金管理人所实施的内部控制政策与措施能够适应基金监管的法律法规要求

　　B. 内部控制有效性原则是指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益

　　C. 内部控制有效性是指内控制度在必要时可以由高管特批“ 绕弯”

　　D. 内部控制有效性要求基金管理人的内部控制制度只需精准的.针对相关基金管理人员， 无需涉及所有人

　　参考答案： A

　　21. 根据《证券投资基金销售管理办法》规定， 关于基金宣传推介材料， 以下表述错误的是( )。

　　A. 基金宣传资料在面向特定群体展示时，才可以通过诱导性表述促成客户交易

　　B. 基金宣传资料是投资基金对外展示的平台， 也投资者了解基金的主要渠道

　　C. 基金宣传推介资料必须符合监管机构等出台的相关法规

　　D. 基金管理公司和基金销售机构不得在基金宣传资料中夸大产品业绩

　　参考答案： A

　　22. 以下哪一项属于研究业务控制主要内容( )。

　　A. 建立严密的研究工作业务流程

　　B. 建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统

　　C. 健全投资决策授权制度， 明确界定投资权限

　　D. 建立投资风险评估与管理制度

　　参考答案： A

　　23.中国证券投资基金业协会可以对基金从业人员采取的纪律处分措施不包括( )。

　　A. 取消基金从业资格

　　B. 书面警示

　　C. 采取证券市场禁入措施

　　D. 认定为不适当人选

　　参考答案： C

　　24. 下列关于基金财产的运用， 合规的是( )。

　　A 购买上市公司定向增发的股票

　　B 用于发起设立有限合伙企业

　　C 购买基金托管人的股权

　　D 用于承销公开发行的股票和债券

　　参考答案： A

　　25. 根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》和中国证券投资基金业协会的规定，以下不属于高级管理人员的是( )。

　　A. 副总经理

　　B. 合规风控负责人

　　C. 财务负责人

　　D. 总经理

　　参考答案： C

　　26. 两只证券投资基金， 其中基金 A 高度重视流动性， 必须保留一定的现金资产; 基金 B 的基金份额固定， 投资管理人以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资。关于上述两只基金的类型， 以下正确的是( )。

　　A 基金 A 是封闭式基金，基金 B 是开放式基金

　　B 基金 A 和基金 B 都是封闭式基金

　　C 基金 A 和基金 B 都是开放式基金

　　D 基金 A 是开放式基金，基金 B 是封闭式基金

　　参考答案： D

　　27. 关于开放式基金出现巨额赎回的处理， 以下表述错误的是( )。

　　A. 当发生巨额赎回且部分逾期赎回时， 基金管理人应当通知基金份额持有人， 说明有关处理方法， 同时在指定媒介上予以公告

　　B. 基金管理人当日办理的赎回份额不得低于上一日基金总份额的百分之十，对其余赎回申请可以延期办理

　　C. 基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，转入下一个

　　开放日办理的赎回申请， 不享有赎回优先权

　　D. 基金管理人对未办理的赎回份额，可按发生巨额赎回当日的价格，延迟至下一个开放日办理

　　参考答案： D

　　28. 关于基金管理人的合规性风险， 以下表述正确的是( )。

　　Ⅰ、在具体风险事件中，合规风险可表现为操作风险、声誉风险或道德风险

　　Ⅱ、合规风险包括投资合规性风险、操作合规性风险、反洗钱合规性风险等

　　Ⅲ、不公平对待不同投资组合属于投资合规性风险

　　Ⅳ、对有关客户的身份证明材料保存属于反洗钱合规性风险管理的主要举措之一

　　A. Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案： C

　　29. 与传统的指数基金相比，关于上市交易型开放式指数基金(ETF)的优势， 以下表述错误的是( )。

　　A. 跟踪某一标的市场指数， 复制效果好

　　B. 买卖更方便， 可以在交易日随时进行买卖

　　C. 管理费用更低， 交易成本更低

　　D. 无套利机会， 相对更加公平

　　参考答案： D

　　30. 投资者张某打算用 1000 万闲置人民币资金进行投资,基金销售机构工作人员小王向他推荐了 4 支基金,a 是公募货币基金,b 是公募股票基金,c 是私募股权基金,d 是私募艺术品基金。假设张某是该基金销售机构认定的高风险承受能力合格投资者,则以上 4 种基金可以向他推荐的有( )。

　　A. a、b、c、d

　　B. a、b、c

　　C. b、c、d

　　D. a、c、d

　　参考答案： A

　　31. 关于投资者教育的基本原则，以下正确的是( )。

　　A 投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代

　　B 存在广泛适用的投资者教育计划

　　C 投资者教育有固定的推广模式

　　D 投资者教育有成熟的经验可以遵循

　　参考答案： A

　　32. 基金管理人在进行投资决策业务控制时， 为了确保在设定的风险权限额度内进行投资决策， 应建立( )。

　　A. 投资风险评估与管理制度

　　B. 投资决策授权制度

　　C. 业务交流制度

　　D. 实质性审查制度

　　参考答案： A

　　33. 关于基金管理公司风险管理的目标， 以下表述错误的是( )。

　　A. 有效维护公司股东及基金投资者利益

　　B. 自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风险

　　C. 在风险最小化的前提下， 确保基金投资人利益最大化

　　D. 将风险管理纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围

　　参考答案： D

　　34. 关于基金管理人的职责， 以下说法正确的是( )。

　　A. 基金管理人不得将基金份额的注册登记职能委托给其他服务机构

　　B. 基金管理人可以将基金资产的投资运作委托给其它服务机构承担

　　C. 基金管理人可以对基金份额持有人大会议事事项行使表决权

　　D. 基金管理人可以将基金产品的设计职能委托给其他服务机构

　　参考答案： D

　　35. 关于基金管理公司董事会风险管理的职责，如下说法错误的是( )。

　　A. 董事会制定公司风险管理战略和风险应对策略

　　B. 董事会对风险管理的有效性承担直接责任

　　C. 董事会确定公司风险管理总体目标

　　D. 董事会批准公司基本风险管理制度

　　参考答案： B

　　36. A 基金是一只普通开放式证券投资基金， 于2016年成立。投资者甲于2017年 2 月 7 日上午 10:00 申购了 A 基金 10150 元， 申购费率 1.5%。A 基金于 2 月

　　6 日至 2 月 8 日的基金份额净值如下所示： 日期： 2 月 6 日、2 月 7 日和 2 月 8 日分别对应的基金份额净值为 2.05、2.0 和 2.1。假设该笔申购成功，投资者

　　甲可得到的 A 基金份额是()份。

　　A. 4878.05

　　B. 4761.9

　　C. 5000

　　D. 5075

　　参考答案： C

　　37. 基金管理人风险管理的内部环境要素包括( )。

　　Ⅰ.员工的诚信、道德价值观和胜任能力

　　Ⅱ.管理层的理念和经营风格

　　Ⅲ.管理层分配权利和划分责任、组织和开发员工的方法

　　Ⅳ.董事会给予的关注和指导

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案： D

　　38. 应当对基金投资人进行风险承受能力调查和评价的机构或部门包括( )。

　　Ⅰ基金管理人的直销业务部门

　　Ⅱ基金销售机构

　　Ⅲ第三方基金评级与评价机构

　　Ⅳ基金托管人的风险控制部门

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案： B

　　39. 某基金公司刚成立，投资总监兼任督察长，违背了合理管理的( )。

　　A. 独立性原则

　　B. 客观性原则

　　C. 协调性原则

　　D. 专业性原则

　　参考答案： A

　　40. 在我国，证券投资基金的基金管理人、基金托管人和基金持有人之间的权利义务由()确定。

　　A. 基金公司章程

　　B. 基金合同

　　C. 基金托管协议

　　D. 基金招募说明书

　　参考答案： B

　　41、关于QDII基金的认购，以下表述错误的是( )。

　　Ⅰ.QDII基金份额面值都为1元

　　Ⅱ.QDII计价货币只能是人民币

　　Ⅲ.QDII基金管理人应具备经营外汇业务的资格

　　Ⅳ.QDII基金管理人应具备合格境内机构投资者的资格

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　答案：

　　42.在信息披露方面，货币市场基金与其他普通公募基金存在的差异包括( )。

　　Ⅰ.货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告

　　Ⅱ.在披露时间上，货币市场基金除了封闭期收益公告和开放日收益公告，还会披露节假日收益公告

　　Ⅲ.采用摊余成本法计价的货币市场基金需公告偏离度信息

　　Ⅳ.除季报、半年报和年报之外，货币市场基金还需编制月报并公告

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：

　　43.A股票型基金的申购费率，以下申购费率不合规的是( )。

　　A.申购金额≥500万，前端收费的申购费率1000元

　　B.持有时间1年以内(含)，后端收费的申购费率1.80%

　　C.持有时间2年以上，后端收费的申购费率0.00%

　　D.申购金额<100万，前端收费的申购费率1.5%

　　基金从业资格考试题库 10

　　1、 ( )是政府支出和政府收入之间的差额。

　　A.预算赤字

　　B.通货膨胀

　　C.利率

　　D.汇率

　　2、 我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。

　　A.360

　　B.397

　　C.270

　　D.180

　　3、 影响投资需求的关键因素不包括( )。

　　A.投资期限

　　B.收益要求

　　C.风险容忍度

　　D.系统性风险

　　4、 私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右。

　　A.3

　　B.5

　　C.10

　　D.20

　　5、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有( )。

　　I.将部分资产配置于外国股票Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资

　　Ⅲ.将部分资产配置于私募股权投资Ⅳ.将所有资产配置于国内股票

　　V.将所有资产配置于国内债券

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ、V

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅳ、V

　　6、 衡量企业对于长期债务利息保障程度的是( )。

　　A.资产负债率

　　B.权益乘数

　　C.负债权益比

　　D.利息倍数

　　7、 某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，该公司应付银行本利和为( )万元。

　　A.36.74

　　B.38.57

　　C.34.22

　　D.35.73

　　8、 关于β系数，以下表述错误的是( )。

　　A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小

　　B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

　　C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

　　D.β系数是对放弃即期消费的补偿

　　9、 UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的`5%，成员国可将此比例提高到( )。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　10、 投资政策说明书的内容不包括( )。

　　A.确定收益

　　B.业绩比较基准

　　C.投资回报率目标

　　D.投资决策流程

　　1、 ( )是政府支出和政府收入之间的差额。

　　A.预算赤字

　　B.通货膨胀

　　C.利率

　　D.汇率

　　2、 我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。

　　A.360

　　B.397

　　C.270

　　D.180

　　3、 影响投资需求的关键因素不包括( )。

　　A.投资期限

　　B.收益要求

　　C.风险容忍度

　　D.系统性风险

　　4、 私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右。

　　A.3

　　B.5

　　C.10

　　D.20

　　5、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有( )。

　　I.将部分资产配置于外国股票Ⅱ.将部分资产配置于房地产投资

　　Ⅲ.将部分资产配置于私募股权投资Ⅳ.将所有资产配置于国内股票

　　V.将所有资产配置于国内债券

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ、V

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅳ、V

　　6、 衡量企业对于长期债务利息保障程度的是( )。

　　A.资产负债率

　　B.权益乘数

　　C.负债权益比

　　D.利息倍数

　　7、 某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，该公司应付付银行本利和为( )万元。

　　A.36.74

　　B.38.57

　　C.34.22

　　D.35.73

　　8、 关于β系数，以下表述错误的是( )。

　　A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小

　　B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

　　C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

　　D.β系数是对放弃即期消费的补偿

　　9、 UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到( )。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　10、 投资政策说明书的内容不包括( )。

　　A.确定收益

　　B.业绩比较基准

　　C.投资回报率目标

　　D.投资决策流程

　　11、 房地产投资信托基金的主要收益来自( )。

　　A.固定比例的管理费

　　B.佣金

　　C.租金收入

　　D.稳定的股息和证券价格增值

　　12、 ( )是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

　　A.商业票据

　　B.银行承兑汇票

　　C.中央银行票据

　　D.短期国债

　　13、 ( )一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

　　A.风险投资战略

　　B.成长权益战略

　　C.并购投资战略

　　D.危机投资战略

　　14、 社会保障资金的基本原则为：在保证基金( )的前提下实现基金资产的增值。

　　A.安全性、流动性

　　B.风险性、收益性

　　C.安全性、制约性

　　D.风险性、流动性

　　15、 下列关于房地产投资的说法中，错误的是( )。

　　A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行

　　B.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易

　　C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道

　　D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

　　参考答案：

　　1-5 ABDCC

　　6-10 DDDAA

　　11-15 DCAAD

　　基金从业资格考试题库 11

　　1.下列关于契约型基金和公司型基金的区别的说法中，准确的是()。

　　Ⅰ.法律主体资格不同

　　Ⅱ.投资者的地位不同

　　Ⅲ.基金营运依据不同

　　Ⅳ.监管机构不同

　　V.交易场所不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　答案：B

　　解析：契约型基金与公司型基金主要有以下区别：(1)法律主体资格不同。(2)投资者的地位不同。(3)基金组织方式和营运依据不同。

　　2.下列关于投资者教育基本原则的说法中，准确的是()。

　　A.投资者教育有固定的推广模式

　　B.存有广泛适用的投资者教育计划

　　C.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代

　　D.投资者教育有成熟的经验能够遵循

　　答案：C

　　解析：投资者教育的基本原则包括：投资者教育应有助于监管者保护投资者;投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代;证券经营机构理应承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节;投资者教育没有一个固定的模式;不存有广泛适用的投资者教育计划;投资者教育不能也不应等同于投资咨询。

　　3.基金管理公司董事会审议事项必须经2/3以上独立董事通过的是()。

　　I.公司重大关联交易

　　II.基金重大关联交易

　　III.公司审计事务

　　Ⅳ.基金审计事务

　　A.I、II、III、Ⅳ

　　B.I、Ⅲ

　　C.II、III

　　D.I、II、III

　　答案：A

　　解析：董事会审议下列事项，理应经过2/3以上的独立董事通过：

　　①公司及基金投资运作中的重大关联交易;

　　②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所;

　　③公司管理的基金的半年度报告和年度报告;

　　④法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。

　　4.甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这个行为下列表述准确的是()。

　　Ⅰ.属于利益输送

　　Ⅱ.违反了客户至上的职业道德要求

　　Ⅲ.违反了守法合规的职业道德要求

　　Ⅳ.属于操纵市场的行为

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　答案：A

　　解析：甲的行为属于典型的“老鼠仓”及非法利益输送行为，严重违反客户至上职业道德规范，也违 反了守法合规职业道德要求。保护投资者合法权益是基金业的生命线，是基金业能否健康发展的根本，而损害投资人利益的最主要的形式就是利用未公开信息交易、非公平交易和各种形式的利益输送等。所以，客户至上是基金从业人员的职业道德底线。

　　5.各类私募基金募集完毕，私募基金管理人向基金业协会报送基金备案手续的内容不包括( )。

　　A.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别

　　B.基金合同、公司章程或者合伙协议

　　C.基金收益分配原则、执行方式

　　D.采取委托管理方式的，理应报送委托管理协议

　　答案：C

　　解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人理应根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：①主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别;②基金合同、公司章程或者合伙协议;③采取委托管理方式的，理应报送委托管理协议;④基金业协会规定的其他信息。C项属于基金合同理应包括的内容。

　　6.按照基金运作方式，证券投资基金能够划分为()。

　　A.私募基金和公募基金

　　B.上市基金和不上市基金

　　C.开放式基金和封闭式基金

　　D.契约型基金和公司型基金

　　答案：C

　　解析：按照基金运作方式，证券投资基金能够划分为开放式和封闭式基金。

　　7.基金销售机构应妥善管理基金份额持有人的开户资料，客户身份资料自业务关系结束当年起至少保持()

　　5年

　　10年

　　20年

　　15年

　　答案：D

　　解析：基金管理人、基金销售机构理应建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务相关的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务相关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。

　　8.基金公司合规管理的目标包括()Ⅰ建立健全基金管理人合规风险管理体系 Ⅱ实现对合规风险的有效识别和管理 Ⅲ促动基金管理人人员的稳定 Ⅳ确保基金管理人依法合规经营

　　A. ⅡⅢⅣ

　　B. ⅠⅢⅣ

　　C. ⅠⅡⅣ

　　D. ⅠⅡⅢ

　　答案：C

　　9.中国证券投资基金业协会能够对基金从业人员采取的法律处分措施不包括()

　　A. 取消基金从业资格

　　B. 书面警告

　　C. 采取证券市场禁入措施

　　D. 认定为不适当人选

　　答案：D

　　10.根据《证券投资基金销售管理办法》的规定，关于基金宣传推介材料，以下表述错误的是()

　　A. 基金宣传资料在面对特定群体展示时，才能够通过诱导性表述促成客户交易

　　B. 基金宣传资料是投资基金对外展示的平台，也是投资者了解基金的主要渠道

　　C. 基金宣传推介材料必须符合监管机构等出台的相关法规

　　D. 基金管理公司和基金销售机构不得在基金宣传材料中夸大产品业绩

　　答案：A

　　11.按《公开募集证券投资基金运作管理办法》，发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于()的，基金合同自动终止。

　　A. 5000万元

　　B. 1000万元

　　C. 1亿元

　　D. 2亿元

　　答案：D

　　12.下列关于普通基金净值公告的表述中，准确的是()

　　A. 开放式基金在开放申购和赎回前，理应披露每天的份额净值和资产净值

　　B. 封闭式基金每周披露的`信息理应包括资产净值和份额净值

　　C. 封闭式基金每日披露的信息理应包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值

　　D. 开放式基金在开放申购和赎回前，理应披露每个开放日的资产净值、份额净值和份额累计净值

　　答案：B

　　3.某证券投资基金合同生效刚满10个月，关于该基金宣传推介材料的业绩登载，下列做法错误的是()。

　　A. 登载了最近半年的优异业绩表现

　　B. 基金业绩表现数据经过基金托管人复核

　　C. 在推介定期定额投资业务时选择了沪深300指数，对其过往充足长时间的实际收益率实行了模拟

　　D. 登载了基金管理人管理的其他基金的业绩，同时特别声明其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

　　答案：A

　　14.关于基金销售相关数据的保存，准确的是()

　　A. 每天备份，异地妥善存放

　　B. 每周备份，公司库房妥善存放

　　C. 每周备份，已定妥善存放

　　D. 每天备份，公司库房妥善存放

　　答案：A

　　15.关于公募基金管理公司管理层下设的风险管理专业委员会的职责，以下表述错误的是()

　　A. 针对内控机制薄弱环节，提出控制措施和解决方案

　　B. 审批风险管理重要流程和风险敞口管理体系

　　C. 最终批准公司风险管理的基本制度

　　D. 识别并评估各项业务所涉及的重大风险

　　答案：C

　　16.关于资产管理业务的作用和功能，以下说法错误的是()

　　A. 通过不同的产品对金融资产实行合理定价

　　B. 增大资产需求方和提供方的连接难度

　　C. 能够满足投资者多样化的投资需求

　　D. 能够促动市场经济体系实行有效的资源配置

　　答案：B

　　17.以下兼职行为中违反基金管理人的合规负责人理应保持业务独立性规定的是()

　　A. 合规负责人兼任公司董事会秘书

　　B. 合规负责人同时分管公司产品部

　　C. 合规负责人同时分管监察稽核部和风险管理部

　　D. 合规负责人兼任公司工会主席

　　答案：C

　　18.在基金份额发售的3日前，需要在基金管理公司网站上公告的信息包括()

　　A.托管协议、招募说明书、募集申请报告

　　B.基金合同、招募说明书、募集申请报告

　　C.基金合同、托管协议、募集申请报告

　　D.基金合同、托管协议、招募说明书

　　答案：D

　　19.关于基金管理人对基金销售机构实行审慎调查必须了解的信息，以下表述错误的是()

　　A. 了解该基金销售机构的盈利状况和盈利水平

　　B. 了解该基金销售机构的内部控制情况、账户管理制度

　　C. 了解该基金销售机构销售人员水平和持续营销水平

　　D. 了解该基金销售机构的信息管理平台建设情况

　　答案：A

　　20.某公募基金管理人在2018年3月1日收到基金准予注册是的(录入有误)文件，那么该基金最迟开始募集的日期应为()

　　A.2019年2月28日

　　B.2018年5月31日

　　C.2018年8月31日

　　D.2018年3月31日

　　答案：C

　　21.关于普通投资者和专业投资者，以下说法准确的是()

　　A. 专业投资者必须是法人机构或金融机构发行的产品

　　B. 符合转化条件的专业投资者能够自主选择转化为普通投资者，只需书面告知基金销售机构

　　C. 自然人只能是普通投资者，普通投资者还包括部分法人机构

　　D. 基金销售机构理应自动将符合转化条件的普通投资者转化为专业投资者

　　答案：B

　　22.基金年度报告的内容应包括()Ⅰ经审计的基金财务会计报告 Ⅱ基金托管人报告 Ⅲ基金管理人报告 Ⅳ更新的基金合同

　　A. ⅠⅢⅣ

　　B. ⅠⅡⅢⅣ

　　C. ⅠⅡⅢ

　　D. ⅡⅢⅣ

　　答案：C

　　23.以下不属于基金管理公司投资管理人员的是( )。

　　A.基金经理

　　B.公司研究部门负责人

　　C.分管投资的高级管理人员

　　D.基金会计

　　答案：D

　　24.关于基金与股票的比较，以下描述准确的是( )。

　　A.股票是信用凭证，基金是受益凭证

　　B.股票和基金的资金投向基本相同，都是投向实业领域

　　C.投资收益不同，基金的投资收益高，风险相对较大

　　D.反映的经济关系不同，股票是所有权关系，基金是信托关系

　　答案：D

　　25.根据债券的发行人的不同，债券基金的分类不包括( )。

　　A.可转换债券基金

　　B.金融债券基金

　　C.政府债券基金

　　D.企业债券基金

　　答案：A

　　26.《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务()。

　　A.能够由基金管理人办理，也能够委托中国证监会认定的其他机构办理

　　B.只能委托中国证监会认可的第三方独立机构办理

　　C.只能由基金管理人办理

　　D.只能由销售机构办理

　　答案：A

　　27.关于基金认购，以下说法错误的是( )。

　　A.认购的最终结果要待基金募集结束后才能确认

　　B.认购申请被确认无效的，认购资金将退回投资者资金账户

　　C.投资人办理认购申请时，需按照销售机构规定的方式部分缴款

　　D.一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销

　　答案：C

　　28.以下不属于金融市场构成要素的是()。

　　A.金融工具

　　B.金融交易的组织方式

　　C.市场参与者

　　D.外部环境

　　答案：D

　　29.关于基金申购费的前端收费方式和后端收费方式，以下表述准确的是()

　　A.前端收费方式和后端收费方式，均可根据持有期限分段设置申购费率

　　B.前端收费方式和后端收费方式，均可根据申购金额分段设置申购费率

　　C.前端收费方式下，能够根据持有期限分段设置申购费率;后端收费方式下，能够根据申购金额分段设置申购费率

　　D.前端收费方式下，能够根据申购金额分段设置申购费率，后端收费方式下，能够根据持有期限分段设置申购费率

　　答案：D

　　30下列属于基金合同特别约定事项的是()。

　　A.基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务

　　B.基金募集的目的和基金名称

　　C.基金收益分配原则、执行方式

　　D.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则

　　答案：A

　　31.基金管理人内部控制的原则不包括( )。

　　A.有效性原则

　　B.相互依赖原则

　　C.成本效应原则

　　D.健全性原则

　　答案：B

　　32.关于基金认购费，以下表述错误的是( )。

　　A.后端收费模式在认购时不收取认购费

　　B.认购金额产生的利息需收取认购费

　　C.后端收费模式的认购费率随投资时间的延长而递减

　　D.不同的认购金额能够设置不同的认购费率

　　答案：B

　　33.我国当前只能由依法设立的( )担任基金管理人。

　　A.基金投资者

　　B.基金管理公司

　　C.基金份额持有人

　　D.基金托管银行

　　答案：B

　　34.以下涉及基金托管人信息披露义务的业务环节是( )。 Ⅰ、基金资产保管 Ⅱ、代理清算交割 Ⅲ、会计核算 Ⅳ、投资运作监督

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　35.基金投资运作过程中可能面临的各种风险不包括( )。

　　A.信用风险

　　B.信息技术风险

　　C.市场风险

　　D.基金持有人净赎回基金总份额5%以内份额的风险

　　答案：D

　　36.开放式基金的基金合同生效要求基金份额持有人很多于( )人。

　　A.100

　　B.200

　　C.500

　　D.1000

　　答案：B

　　37.基金管理人理应自收到核准文件之日起( )个月内实行基金份额的发售。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　答案：D

　　38.按照法律形式分类，投资基金的主要类别不包括( )。

　　A.公司型基金

　　B.契约型基金

　　C.开放型基金

　　D.有限合伙型基金

　　答案：C

　　39.当前可申请从事基金代理销售的机构不包括( )。

　　A.证券投资咨询机构

　　B.商业银行

　　C.基金评价机构

　　D.保险公司

　　答案：C

　　40.基金管理人应建立电子信息数据的( )和备份制度，重要数据理应( )并且长期保存。

　　A.即时保存;本地备份

　　B.即时保存;异地备份

　　C.定期保存;本地备份

　　D.定期保存;异地备份

　　答案：B

　　41.以下不属于我国开放式基金注册登记体系模式的是( )。

　　A.内置和外置兼有的“混合”模式

　　B.委托中央国债登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式

　　C.委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式

　　D.基金管理人自建登记系统的“内置”模式

　　答案：B

　　42.我国分级基金的募集包括( )和( )两种方式。

　　A.合并募集;分开募集

　　B.现金募集;非现金募集

　　C.直销募集;分销募集

　　D.场内募集;场外募集

　　答案：A

　　43.关于开放式基金巨额赎回，以下描述不准确的是( )。

　　A.出现巨额赎回时，基金管理人能够根据基金资产组合情况决定部分延迟赎回

　　B.单个开放日基金赎回申请超过上一日基金总份额的10%为巨额赎回

　　C.单个开放日基金净额赎回申请超过基金总份额10%时，为巨额赎回

　　D.基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人可暂停接受赎回申请

　　答案：B

　　44.关于基金产品的风险评价，以下表述准确的是( )。

　　A.基金销售机构不能对基金产品实行风险评估

　　B.基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构理应要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明

　　C.根据中国证券投资基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，基金产品的风险等级至少分为4个等级

　　D.基金产品风险评价结果不能作为销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据

　　答案：B

　　45.下列关于基金销售结算资金的说法中，错误的是( )。

　　A.相关机构破产或清算时，其结算资金属于破产或清算财产

　　B.在基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转

　　C.由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归集

　　D.禁止挪用

　　答案：A

　　46.证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的( )。

　　A.管理人、托管人和持有人

　　B.发起人、管理人和持有人

　　C.受益人、管理人和持有人

　　D.托管人、发起人和持有人

　　答案：A

　　47.下列不属于公募基金特征的是()。

　　A.主要以具有较强风险承受水平的富裕阶层为目标客户

　　B.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

　　C.能够面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定

　　D.投资金额要求低，适宜中小投资者参与

　　答案：A

　　基金从业资格考试题库 12

　　1 对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（B）。

　　基金份额持有人

　　B. 基金托管人

　　C. 基金管理人

　　D. 基金监督机构

　　2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（D）。

　　A. 两者对市场流动性的贡献不同

　　B. 两者的利润来源不同

　　C. 两者的市场角色不同

　　D. 做市商不能充当经纪人的角色

　　3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（B）。

　　A. 可以通过积极的风格调整，追求风格收益

　　B. 投资组合构建无需受投资政策的约束

　　C. 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益

　　D. 从宏观经济及行业、板块特征入手

　　4.下列说法不符合投资理论基本假设的是（C）。

　　A. 两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的

　　B. 两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的

　　C. 投资者既希望风险小又要求高收益

　　D. 投资者接受高风险必定要求高收益补偿

　　5.关于信息比率，下面说法错误的是（C）。

　　A. 信息比率引入了业绩比较基准因素

　　B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

　　C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益

　　D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

　　6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收。这个交收制度体现了（C）。

　　A. 净额结算原则

　　B. 共同对手方原则

　　C. 分级结算原则

　　D. 货银对付原则

　　7.可以反映投资风险水平的统计量是（A）。

　　A. 标准差

　　B. 分位数

　　C. 均值

　　D. 中位数

　　8.下述实际利率和名义利率的说法中，错误的是（D）。

　　A. 名义利率与通货膨胀率正相关

　　B. 实际利率与通货膨胀率无关

　　C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率+通货膨胀率

　　D. 名义利率一定大于实际利率

　　9.关于贝塔系数，以下说法正确的是（D）。

　　A. 贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高

　　B. 作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况

　　C. 贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的预测

　　D. 单个证券的贝塔系数大于 1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大

　　10.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利益产生的影响是（A）。

　　A. 基金份额净值会下降，但投资者利益不受影响

　　B. 基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响

　　C. 基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少

　　D. 基金份额净值会下降，投资者利益会相应减少

　　11.基金估值的第一责任主体是（D）。

　　A. 基金托管人

　　B.中国证券投资基金业协会

　　C.中国证监会

　　D. 基金管理人

　　12.以下不属于市场风险管理主要措施的是（C）。

　　A. 加强对场外交易的监控

　　B. 跟踪分析基金重仓股

　　C. 建立针对债券发行人的内部信用评级制度

　　D. 密切关注宏观经济指标和趋势

　　13.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（D）。

　　A. 降低，不变

　　B. 不变，不变

　　C. 降低，升高

　　D. 不变，降低

　　14.ISDA 协议是国际掉期与衍生品协会为国际场外衍生品交易提供的标准协议框架。一方面，交易双方可以减少文件术语的误解等。另一方面，协议为交易双方提供了一个净额结算制度，即一系列的交易如果互有盈亏，可以抵消按净额进行结算。ISDA 文件最有助于解决交易中存在的（B）。

　　A. 合规风险和操作风险

　　B. 法律风险和信用风险

　　C. 法律风险和操作风险

　　D. 合规风险和流动性风险

　　15.假设资产 1 的预期收益率为 5%，标准差为 7%；资产 2 的预期收益率为 8%，标准差为2%；两种资产的相关系数为 1；假设按资产 1 占 40%，资产 2 占 60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（D）。

　　A. 2.8%；10%

　　B. 2.8%；4.4%

　　C. 6.8%；4.4%

　　D. 6.8%；10%

　　16.关于风险价值，下列表述错误的是（A）。

　　A. 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、内部模型法和蒙特卡洛法

　　B. VaR 是摩根公司研究出的风险计量和控制模型

　　C. 风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据

　　D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要风险控制统计技术

　　17.主动投资的目标是（D）。

　　A. 扩大主动收益、缩小主动风险、降低信息比率

　　B. 扩大主动风险、扩大主动收益、降低信息比率

　　C. 扩大主动风险、扩大主动收益、提高信息比率

　　D. 扩大主动收益、缩小主动风险、提高信息比率

　　18.假设市场组合期望收益率为 8%，无风险利率为 3%，如果该股票的贝塔值为 1.4，则该股票的预期收益率为（B）。

　　A. 14%

　　B. 10%

　　C. 8%

　　D. 12%

　　19.关于债券价格、票面利率、当期收益率和到期收益率，以下错误的描述是（A）。

　　A. 票面利率是债券上标识的利率，即一年的利息与债券面值的比例，其他条件不变时，票面利率和债券到期收益率呈反向增减

　　B. 当期收益率是债券的年利息收入与债券当前的市场价格的比率，当期收益率可能等于到期收益率

　　C. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

　　D. 到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前价格的贴现率，其他条件不变时，到期收益率与债券价格反向变动

　　20.2013年 12 月 31 日，某股票基金资产净值为 2 亿元，到2014年 12 月 31 日，该基金资产净值变为 3.2 亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2014年的收益率为（C）。

　　A. 70%

　　B. 50%

　　C. 60%

　　D. 40%

　　21.某投资者持有 5 000 份 A 基金，当前的基金份额净值为 1.2 元。假设 A 基金按 1:2 的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是（C）。 A. 该投资者持有的 A 基金资产变为 3 000 元

　　B. A 基金份额净值变为 2.4 元

　　C. A 基金的资产规模不变

　　D. 该投资者持有的基金份额仍为 5 000 份

　　22.关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（A）。

　　A. 现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响

　　B. 期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者

　　C. 期货市场中形成的价格能反映供求状况

　　D. 期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化

　　23.关于相关系数，以下说法正确的是（C）。

　　A. 相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱

　　B. 相关系数总处于 0 到+1 之间

　　C. 相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性

　　D. 当两个证券收益率的相关系数为 0 时，我们称这两者不完全相关

　　24.以下几种因素中，对股票价格影响最大的是（A）。

　　A. 预期的利润

　　B. 当年的利润

　　C. 前几年的平均利润

　　D. 以往的利润

　　25.关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下各项错误的是（C）。

　　A. 或有免疫

　　B. 所得免疫

　　C. 受益免疫

　　D. 价格免疫

　　26.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（A）。

　　A. 1 手

　　B. 100 手

　　C. 10 手

　　D. 100 张

　　27.关于衍生工具，以下表述正确的是（D）。

　　A. 并非所有的.衍生工具都规定一个合约到期日

　　B. 衍生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价格的波动程度 C. 衍生工具都要求实物交割

　　D. 所有的衍生品合约都有基础标的物

　　28.货币市场工具一般指短期的、具有高流动性的风险债券，其中短期通常指（A）以内。

　　A. 十二个月

　　B. 六个月

　　C. 一个月

　　D. 三个月

　　29.基金公司管理基金投资的最高决策机构和需要执行最严格保密要求的部门分别是（D）。

　　A. 投资部和研究部

　　B. 投资决策委员会和研究部

　　C. 投资部和交易部

　　D. 投资决策委员会和交易部

　　30.与被动投资相比，主动投资策略（A）。

　　A. 力求超越市场业绩

　　B. 交易费用更低

　　C. 更适合于完全有效的市场

　　D. 投资风险更低

　　31.关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（A）。

　　A. 证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收

　　B. 结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收

　　C. 结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理

　　D. 证券登记结算机构负责证券登记结算结构与结算参与人之间的集中清算交收

　　32.关于远期利率的说法，下列描述正确的是（C）。

　　A. 远期利率指从即期开始未来一段时间的利率

　　B. 远期利率的起点在当前时刻

　　C. 远期利率指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

　　D. 远期利率和即期利率的区别在于他们所计算的利率时间周期不同

　　33.对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（D）。

　　A. 从基金分配中取得的收入

　　B. 个人买卖基金份额获得的差价收入

　　C. 个人申购和赎回基金份额取得的差价收入

　　D. 机构买卖基金份额获得的差价收入

　　34.关于现金流量表的表述，错误的是（B）。

　　A. 分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力

　　B. 现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即现金流量和现金流出）为基础编制的

　　C. 现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形

　　D. 现金流量表的作用，包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

　　35.有关银行间债券市场的回购，以下表述不正确的是（A）。

　　A. 买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券

　　B. 质押冻结期间债券的利息归出质人所有

　　C. 质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务

　　D. 买断式回购的期限最长不得超过 91 天

　　36.许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款。以下不属于此类条款的是（A）。

　　A. 承销条款

　　B. 回售条款

　　C. 转换条款

　　D. 赎回条款

　　37.设两种情形下资产 A 和资产 B 的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法错误的是（C）。情形一（50%概率发生）情形二（50%概率发生）资产A15%-10%资产B-5%10%

　　A. 分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资于资产A更高的预期收益率

　　B. 资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率

　　C. 分散投资资产 A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动

　　D. 资产A和资产B的投资收益存在负相关性

　　38.以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（A）。

　　A. 过户费

　　B. 买卖差价

　　C. 对冲费用

　　D. 市场冲击

　　39.基金资产估值就是按一定的原则和方法对基金资产和基金负债进行估算，进而确定（B）。

　　A. 基金资产成本

　　B. 基金资产公允价值

　　C. 基金资产份额净值

　　D. 基金资产总值

　　40.关于优先股，以下表述错误的是（A）。

　　A. 优先股都有固定的期限

　　B. 优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后

　　C. 优先股股东不享有公司表决权

　　D. 优先股都有约定的股息

　　41.通常而言，（A）是收益率曲线的正常形态。

　　A. 上升曲线

　　B. 水平曲线

　　C. 垂直曲线

　　D. 下降曲线

　　42.下列关于保证金交易的说法，正确的是（A）。

　　A. 在我国，保证金交易被称为“融资融券”

　　B. 融资即投资者借入资金购买证券，也叫卖空交易

　　C. 融券即投资者借入证券卖出，也称买空交易

　　D. 与买空交易一样，在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于 100%

　　43.下列选项中，表述正确的是（D）。

　　A. 企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配

　　B. 企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清算

　　C. 企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配

　　D. 企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清算

　　44.若沪深 300 股指期货某个合约的价格为 3 000 点，期货公司收取 12%的保证金，投资者开仓买卖 1 手至少需要（C）保证金。

　　A. 9 万

　　B. 108 万

　　C. 10.8 万

　　D. 90 万

　　45.关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（D）。

　　A .如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金

　　B. 周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也比较高，基金业绩不如周转率低的基金

　　C. 低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

　　D. 通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况

　　46.我国现行的交易规则下，不可能成为交易所当日股票收盘价的是（A）。

　　A. 股票大宗交易的收盘价

　　B. 当日该股票最后一笔交易前 1 分钟的成交量加权平均价

　　C. 股票收盘的集合竞价

　　D. 前一交易日的收盘价

　　47.以下四种债券中，信用风险最小的债券是（D）。

　　A.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券

　　B.中国进出口银行2013年第六期金融债券

　　C. 招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券

　　D.2013年记账式附息（二十四期）国债

　　48.下列不属于上市公司再融资方式的是（D）。

　　A.向原有股东配售股份

　　B.向不特定对象公开募集

　　C.发行可转换债券

　　D.公开发行股票

　　49.债券收益率曲线不太可能出现的类型是（D）。

　　A. 上升曲线

　　B. 水平曲线

　　C. 下降曲线

　　D. 垂直曲线

　　50.境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（C）亿美元或等值货币。

　　A. 10

　　B. 50

　　C. 100

　　D. 20

　　51.认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股的理论根据是（D）。

　　A. 过滤法则

　　B. 量化理论体系

　　C. 道氏理论

　　D. 相对强度理论体系

　　52.关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（B）。

　　A. “晨星风险调整后收益”也可以建立在投资人风险偏好的基础上

　　B. 夏普比率等风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬

　　C. “晨星风险调整后收益”以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

　　D. 风险调整后收益使得两只基金可以在相等的风险水平条件下进行对比

　　53.基金投资交易过程中的风险主要有（A）。I.合规风险II.信用风险III.操作风险IV.投资组合风险

　　A. I、IV

　　B. II、III、IV

　　C. I、II、IV

　　D. I、II、III

　　54.关于基金管理费，以下表述错误的是（C）。

　　A. 通常债券型基金管理费率要比股票型基金管理费率低

　　B. 基金管理费率通常与基金的风险收益特征相关

　　C. 管理费与基金类型没有关系，只与基金规模有关

　　D. 不同类别及不同国家、地区的基金，管理费率不完全相同

　　55.关于权证行权的结算方式，以下说法正确的是（D）。

　　A. 只能是证券给付

　　B. 只能是现金结算

　　C. 认购结算为现金，认沽结算为证券

　　D. 可以是证券给付或现金结算

　　56.基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值技术，提出的四种方法不包括（C）。

　　A. 指数收益法

　　B. 市场价格模型法

　　C. 最近一个交易日的收盘价

　　D. 可比公司法

　　57.通常采用现金结算，极少进行实物交割的衍生品合约是（A）。

　　A. 期货合约

　　B. 远期合约

　　C. 期权合约

　　D. 互换合约

　　58.关于卖空交易，以下表述错误的是（A）。

　　A. 用证券充抵保证金时，对于不同的证券，按同一折算率进行折算

　　B. 卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途

　　C. 融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度

　　D. 卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益

　　59.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（B）的投资期限，通常可以投资于风险较（B）的资产。

　　A.较短；高

　　B.较长；高

　　C.较短；低

　　D.较长；低

　　60.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为 600 亿元，应收账款为 200 亿元，应收票据为 200 亿元，无形资产为 50 亿元，长期股权投资为 20 亿元。则应计入流动资产的金额为（C）。

　　A. 1070 亿元

　　B. 1050 亿元

　　C. 1000 亿元

　　D. 1020 亿元

　　61.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（A）。

　　A. 申请人近 1 年未受到监管机构的重大处罚

　　B. 申请人所在国家或者地区的证券监管机构必须已于中国证监会签订监管合作备忘录

　　C. 申请人的财务稳健，资信良好

　　D. 如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在 2 年以上

　　62.基金 P、Q、M 和 N 相对于股市大盘的贝塔（β）值分别为-0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则哪个产品更具优势（C）。

　　A. 基金 M

　　B. 基金 Q

　　C. 基金 N

　　D. 基金 P

　　63.上 5%分位数通常是指随机变量 X 以 5%概率取得（B）某个值的情况。

　　A. 小于等于

　　B. 大于等于

　　C. 大于

　　D. 小于

　　64.证券公司向客户收取佣金的最低标准是 A 股每笔交易（D）。

　　A. 10 元

　　B. 1 元

　　C. 据实收取

　　D. 5 元

　　65.在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是（B）。

　　A. SIBOR

　　B. SHIBOR

　　C. TIBOR

　　D. LIBOR

　　66.下列哪一个指标克服了传统业绩衡量指标的缺陷，可以比较准确地反映上市公司在一定时期内为股东创造的价值？（C）

　　A. 市销率

　　B. 市盈率

　　C. 经济附加值

　　D. 市现率

　　67.以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（B）。

　　A. 国内 REITs 主要是投资于海外的 REITs

　　B. 黄金 QDII 是投资于海外的黄金现货或者黄金期货

　　C. 商品 QDII 投资涉及黄金、石油、农产品等多类产品

　　D. 国内黄金 ETF 主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金

　　68.关于投资政策说明书，以下表述错误的是（A）。

　　A. 投资政策说明书在制定后不得变更

　　B. 制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

　　C. 投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

　　D. 投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

　　69.关于另类投资的优点，以下说法正确的是（D）。

　　A. 价格反映了其真实的价值

　　B. 实现能力强，流动性高

　　C. 信息透明度高

　　D. 可以通过多元化配置，分散风险

　　70.买断式回购属于（A）的交易品种。

　　A. 银行间债券市场

　　B. 商业银行柜台市场

　　C. 交易所债券市场

　　D. 外汇交易市场

　　71.以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（B）。

　　A. 基金风险水平

　　B. 基金的管理费用

　　C. 基金规模

　　D. 投资目标与范围

　　72.（C）指证券登记结算机构依法设立的用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失的一种基金。

　　A. 证券交易风险基金

　　B. 证券结算基金

　　C. 证券结算风险基金

　　D. 证券保管风险基金

　　73.在下行风险标准差的计算公式中，期数 T 代表（D）。

　　A. 投资期限

　　B. 真实基金收益率小于投资者预期收益率的期数

　　C. 真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数

　　D. 真实基金收益率小于无风险利率的期数

　　74.某三年期零息债券面额为 1 000 元，三年期市场利率为 5%，那么该债券目标的市场价格为（C）元。

　　A. 878

　　B. 870

　　C. 864

　　D. 872

　　75.甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降 10%，总资产周转率提高 10%，假定其他条件与2014年相同。则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率（D）。

　　A. 无法确定高低变化

　　B. 有所提高

　　C. 保持不变

　　D. 有所下降

　　76.买断式回购到期资金结算额为（D）×（回购债券数量/100）。

　　A. 到期交易净价+到期结算日应计利息－首期结算日应计利息

　　B. 首期交易净价+到期结算日应计利息

　　C. 首期交易净价+首期结算日应计利息

　　D. 到期交易净价+到期结算日应计利息

　　77.三一转债发行面值 100 元，转换比例为 13.33，2016年 3 月 11 日该转债收盘价 109.94元，标的股票三一重工收盘价 5.28 元，则该日转股价格为（B）。

　　A. 8.28 元

　　B. 7.50 元

　　C. 20.82 元

　　D. 5.28 元

　　78.以下不属于回购协议的风险的是（D）。

　　A. 市场流动性紧张，短期利率上升，抵押品价格下降

　　B. 到期时逆回购方不按约定价格将抵押品回售给正回购方

　　C. 到期时正回购方无法按约定价格赎回抵押品

　　D. 买断式回购的逆回购方将抵押品卖出

　　79.从2001年 7 月 2 日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（D）。

　　A.全价交易

　　B.溢价交易

　　C.竞价交易

　　D.净价交易

　　80.X 债券的市场价格为 98 元，面值为 100 元，期限为 10 年；Y 债券市场价格为 90 元，面值为 100 元，期限为 2 年，以下说法正确的是（C）。

　　A. 与 X 相比，Y 债券的当期收益率更接近到期收益率

　　B. X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动

　　C. 与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率

　　D. 在其他因素相同的情况下，Y 债券的当期收益率与其市场价格同向变动

　　81.根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的是（B）。

　　A. 股票投资比例：80%～95%

　　B. 股票投资比例：65%～80%

　　C. 股票投资比例：85%～100%

　　D. 股票投资比例：0～20%，债券投资比例 80%以上

　　82.基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（C）。

　　A. 按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布

　　B. 按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布

　　C. 托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见

　　D. 暂停公布净值，直到相关各方达成一致

　　83.假设业务发生前速动比率为 1.5，当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（D），速动比率（D）。

　　A. 下降；下降

　　B. 不变；提高

　　C. 提高；不变

　　D. 提高；提高

　　84.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（B）。Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. 只有Ⅰ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　85.关于配股权的估值，以下说法正确的是（B）。

　　A. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，以收盘价和配股价孰低进行估值

　　B. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值

　　C. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按零进行估值

　　D. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，按收盘价低于配股价的差额估值

　　86.已知目前通货膨胀率为 2%，投资者要求的债券实际收益率为 8%，则该债券的 5 年期贴现因子约为（B）。

　　A.0.33

　　B.0.62

　　C.0.66

　　D.0.59

　　关于期货和期权的共同点，以下表述正确的是（B）。

　　交易双方的损益都具有不对称性

　　期货和期权都具有杠杆效应

　　买卖双方都要缴纳保证金

　　期货和期权都是双边合约

　　下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（D）。

　　转换条款

　　回售条款

　　承销条款

　　赎回条款

　　由于现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，因而（C）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。

　　资产负债率

　　B. 销售利润率

　　C. 净资产收益率

　　D. 资产收益率

　　90.下列选项中不能作为债券发行人的是（C）。

　　A. 金融机构

　　B. 中央政府

　　C. 自然人

　　D. 地方政府

　　91.关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中正确的是（A）。

　　A. 计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权计算

　　B. 按照现行的 GIPS 规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益

　　C. 假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，可以使用估计的买卖开支

　　D. 必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率

　　92.关于资产配置策略，以下说法错误的是（D）。

　　A. 战术资产配置试图通过动态调整以增加资产组合的价值

　　B. 战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内

　　C. 战略资产配置根据投资者风险与收益目标确定各大类资产的投资比例

　　D. 战略资产配置通过发现套利机会，低买高卖，以提高投资组合收益

　　93.如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业绩标准（GIPS）的要求，下列说法中正确的是（A）。Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分Ⅳ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　94.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（A）。

　　A. 惠誉的 BB+和穆迪的 B1

　　B. 标准普尔的 BBB-和惠誉的 B+

　　C. 穆迪的 Baa3 和惠誉的 Ba1

　　D. 标准普尔的 BBB 和穆迪的 Aa2

　　95.下列关于短期政府债券的特点中，表述错误的是（D）。

　　A. 流动性强

　　B. 利息免税

　　C. 违约风险小

　　D. 溢价发行

　　96.股票基金持股集中度的计算公式是（D）

　　A.前十大重仓股投资市值/基金资产净值×100%

　　B.前十大重仓股投资市值/基金投资总市值×100%

　　C.前十大重仓股投资市值/基金资产总值×100%

　　D.前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%

　　97.某上市公司分配方案为每 10 股送 3 股，派 2 元现金，同时每 10 股配 2 股，配股价为 8元，该股股权登记日收盘价为 12 元，则该股除权参考价为（D）。

　　A. 6.93 元

　　B. 6.80 元

　　C. 9.08 元

　　D. 8.93 元

　　98.中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（B）。

　　A. 1 年期定期存款利率

　　B. LIBOR（1 周）

　　C. SHIBOR（隔夜）

　　D. 国债回购利率（7 天）

　　99.在 Brinson 业绩归因模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下列哪项数据（A）。

　　A. 实际组合中各类资产的收益率

　　B. 实际组合中各类资产权重分布

　　C. 业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率

　　D. 业绩比较基准中各指数及其他组成的权重分布

　　100.根据马可维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（D）。

　　A. 每种证券与其他证券之间的相互关系

　　B. 每种证券期望收益率的方差

　　C. 每种证券的期望收益率

　　D. 投资者对每种证券的偏好

　　基金从业资格考试题库 13

　　1.国际化基金的投资标的通常以()为主要区域。

　　A.中国

　　B.欧洲

　　C.欧、美、中等国家

　　D.欧、美、日等发达国家和新兴市场国家

　　答案：D2019年基金从业资格考试试题及答案

　　2.监管机构应采取下述监管措施确保投资者的合法权益，其中说法错误的是()。

　　A.向投资者充分披露有关信息

　　B.保护客户资产

　　C.尽量确保证券投资基金的大多数资产公平、准确的定价

　　D.证券投资基金的份额赎回

　　答案：C

　　3.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。

　　A.20%

　　B.15%

　　C.10%

　　D.5%

　　答案：C

　　4.())作为欧洲第一、世界第八大金融中心，且拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产。基金从业资格考试真题及答案

　　A.卢森堡

　　B.爱尔兰

　　C.法国

　　D.德国

　　答案：A

　　5.下列关于QFII托管人资格规定的说法中，正确的是()。

　　A.每个合格投资者只能委托1个托管人，且不可以更换托管人

　　B.实收资本不少于70亿元人民币

　　C.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录

　　D.外贸商业银行境内分行在境内持续经营5年以上

　　答案：C基金从业资格考试真题

　　6.金融市场的国际化趋势主要表现在()。

　　Ⅰ.国际融资证券化

　　Ⅱ.证券投资国际化

　　Ⅲ.证券交易国际化

　　Ⅳ.金融贸易跨国化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　7.下列关于各国基金国际化的概况，说法正确的.是()。

　　Ⅰ.英国基金经常通过与东道围国内的基金进行合作来进行国际化发售，以降低募集成本

　　Ⅱ.卢森堡是欧洲第一个推行UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地

　　Ⅲ.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有优势基金从业资格考试准考证

　　Ⅳ.英国基金的国际化投资是伴随着其他国家的证券市场开放而不断往前推进的

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：C

　　8.除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为()。

　　Ⅰ.购买不动产

　　Ⅱ.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

　　Ⅲ.参与未持有基础资产的卖空交易

　　Ⅳ.投资于政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券等

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　9.从风险分散角度来看，投资基金国际化的意义是()。基金从业资格考试题库

　　Ⅰ.较大幅度地减少非系统性风险

　　Ⅱ.对于系统性风险的对冲能起到一定的作用

　　Ⅲ.通过在发展中国家和发达国家进行资产分配，可以在一定程度上减少发达国家证券投资收益下降的冲击

　　Ⅳ.能够自由地选择投资地域和投资标的

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：D基金从业资格考试试题

　　10.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于()。

　　Ⅰ.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

　　Ⅱ.在银行间债券市场交易的固定收益产品

　　Ⅲ.证券投资基金

　　Ⅳ.股指期货

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　基金从业资格考试题库 14

　　1.关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是()

　　A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任

　　B.对违法违规的市场主体采取行政处罚

　　C.履行行业自律管理，促进行业合规经营

　　D.提供行业服务，提高行业竞争力

　　答案：B

　　2.关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是()

　　A. 该系统是全国性的证券交易场所

　　B. 该系统是国务院批准设立的

　　C. 该系统俗称“新三板”

　　D. 在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方法

　　答案：D

　　3.基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金时，须书面签定销售协议并将权利义务划分及其它涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件，如基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的()

　　A.基金销售协议为准

　　B.通过合同双方协定决定

　　C.以基金合同附件为准

　　D.以可行的实际操作为准

　　答案：C

　　4、关于业务尽职调查，以下表述正确的是()

　　A. 业务尽调根据目标企业的不同类型与所处的不同阶段，侧重调查点会有不同

　　B. 业务尽调对目标公司资产和业务的产权状况需要充分了解

　　C. 业务尽调主要目的是了解目标公司的过去，全面评估公司业务的合法性与潜在法律风险

　　D. 业务尽调旨在从目标公司内部获得第一手资料，并撰写尽职调查报告供决策参考

　　答案：A

　　5、在计算某基金所投资的A项目层面截至某一时点的内部收益率时，选取的必备参数不包括()

　　A. 基金对A项目历次出资的时间和金额

　　B. 投资者对基金的出资时间和金额

　　C. A项目截至该时点的资产价值

　　D. 基金在A项目上历次收到分配的时间和金额

　　答案：C

　　6、关于股权投资基金风险揭示书提示的风险，属于特殊风险的是()

　　A. 基金未托管风险

　　B. 基金运营风险

　　C. 税收风险

　　D. 资金损失的风险

　　答案：A

　　7、关于基金业绩评价，以下表述正确的是()

　　A. 已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值

　　B. 总收益倍数越高，说明基金业绩越好

　　C. 基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果

　　D. 已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好

　　答案：C

　　8、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是()

　　A. 股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化

　　B. 申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化

　　C. 申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力

　　D. 申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

　　答案：D

　　9、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足的条件为()

　　A. 净资产不低于300万元

　　B. 总资产不低于3000万元

　　C. 净资产不低于1000万元

　　D. 总资产不低于1000万元

　　答案：C

　　10.某股权投资基金到期拟进行清算,基金存续期限一共5年。基金成立时次性全部实缴资金5亿元,全部投资退出9亿元,存续期间共产生税费500万元。基金合同约定,基金投资者按照出资比例进行分配,基金设置8%(单利)的门槛收益。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬,无追赶机制。以下选项,不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是(　　)。

　　A.优先向基金投资者返还投资本金

　　B.向基金投资者分配门槛收益之后,基金管理人才可以参与业绩报酬的分配

　　C.业绩报酬属于基金的费用,应当优先向管理人分配业绩报酬,再向投资者返还本金

　　D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后,才能向基金投资者和管理人进行分配

　　答案：C

　　11、股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是()

　　A. 有限责任公司型基金和股份有限公司型基金

　　B. 有限合伙型基金和信托(契约)型基金

　　C. 信托(契约)型基金和股份有限公司型基金

　　D. 有限责任公司型基金和有限合伙型基金

　　答案：A

　　12、A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是()

　　A. 可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金

　　B. 仅可以以自建管理团队的方式管理基金

　　C. 可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金

　　D. 仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金

　　答案：A

　　13、 股权投资基金管理人在销售股权投资基金时，不得( )。

　　A.要求投资者书面承诺符合合格投资者条件

　　B.要求投资者填写调查问卷以了解投资者的风险识别能力

　　C.委托第三方机构对基金进行风险评级

　　D.承诺投资者该基金为保本型基金

　　答案：D

　　14、 关于股权投资基金合同内容的描述，错误的是( )。

　　A.股权投资基金合同约定当基金合同的内容与合伙人之间的其他协议或文件文件内容相冲突的，以股权投资基金合同为准

　　B.在投资者签署基金合同前，募集机构应与投资者签署《风险揭示书》

　　C.股权投资基金合同条款应当包括信息披露制度

　　D.股权投资基金合同中必须约定托管，如约定不托管，则该条款无效

　　答案：D

　　15、 以下情况，不属于公司应当进行清算的情形是( )。

　　A.股东会或者股东大会决议解散

　　B.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散

　　C.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

　　D.依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

　　答案：B

　　16、 对于投资后管理，以下描述正确的是( )。

　　A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理

　　B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类

　　C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值

　　D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间

　　答案：B

　　17、关于基金管理人登记与基金产品备案的基本要求，以下说法错误的是()。

　　A.基金产品开始募集后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案

　　B.基金备案材料不完备或者不符合规定的，基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的要求及时补正

　　C.自然人不能登记为基金管理人

　　D.基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企业形式

　　答案：A

　　18、 关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是( )。

　　A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人

　　B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成

　　C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策

　　D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

　　答案：C

　　19、 《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是( )。

　　A.中国证券业协会

　　B.中国股权投资基金协会

　　C.中国证券投资基金业协会

　　D.中国证监会

　　答案：C

　　20、 有限责任公司型股权投资基金，在原有投资者之间进行股权转让的，应当遵循以下原则( )。

　　A.将转让的所有结果通知股东

　　B.得到三分之二以上股东的同意

　　C.得到其他股东的同意

　　D.得到半数以上股东的同意

　　答案：A

　　21、 ( )对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督。

　　A.基金托管人

　　B.基金财产保管机构

　　C.基金份额登记机构

　　D.基金投资者

　　答案：A

　　22、根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是()

　　A. 有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资

　　B. 有生产经营场所

　　C. 有书面合伙协议

　　D. 有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人

　　答案：A

　　23、股权回购退出的情形不包括()

　　A. 控股股东回购

　　B. 员工收购

　　C. 债权人收购

　　D. 管理层回购

　　答案：C

　　24、甲基金销售机构应当具备的资质条件是()

　　A. 在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会的会员

　　B. 在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格

　　C. 在中国证监会取得基金销售业务资格

　　D. 在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

　　答案：D

　　25、关于股权投资基金的投资后管理，表述正确的是()

　　A. 在项目实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理阶段

　　B. 良好的投资后管理不会有利于消除潜在的投资风险

　　C. 投资后管理的.优劣几乎不会影响投资的保值增值

　　D. 投资后管理对投资项目的发展与推出方案的实现不产生影响

　　答案：A

　　26、 股权投资基金与被投资公司签署的投资协议中，下列属于反摊薄条款的是( )。

　　A.“如因公司的原因致使投资交割未能进行，则公司应承担因本项目合同起草、谈判和签约而产生的所有支出”

　　B.“本轮融资完成交割时，董事会将由*位董事组成，包括……”

　　C.“未经投资人同意，公司现有股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方……”

　　D.“如果公司再次发行股权且增发时公司的估值低于投资人股权对应的公司估值，则投资人有权从创建人股东处以加权平均法取得额外的股权……”

　　答案：D

　　27、公司型股权投资基金在进行解散清算时，分配顺序在基金投资者投资本金之后的一项时()

　　A. 业绩报酬

　　B. 基金所欠税款

　　C. 公司债务

　　D. 清算费用

　　答案：A

　　28、政府引导基金的投资标的和投资目的通常为()

　　A.创业投资基金，以鼓励创业投资基金投资于早期创业企业，以弥补主要投资于成长期、成熟期企业的不足

　　B. 成熟期企业，以直接扶持企业成长并通过退出获得较高收益

　　C.创业投资基金，并通过创业投资基金投资于早期创业企业，以获得超出市场预期的投资回报

　　D. 杠杆收购基金，并通过这些基金投资于成熟期企业，以获得更高收益

　　答案：A

　　29、 小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的下述说法正确的是()。

　　A.你购买的基金的预期收益为年化30%

　　B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起10年

　　C.我们公司将通过我们公司的帐户向你分配收益

　　D.你可以购买价值100万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友

　　答案：B

　　30、 增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1 亿元，增资甲公司，获得20%的股权。按此投资方按实际投资后，甲公司注册资本将变更为()万元。

　　A.25000

　　B.1250

　　C.11000

　　D.1200

　　答案：B

　　解析：投资1亿后获得20%的股权，则企业投后估值为：1亿/20%=5亿元。投资前估值为5-1=4亿元，注册资本占投资估值的比例=1000万元/4亿=2.5%，则投资后注册资本=5亿元*2.5%=1250万元。

　　31、 关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是( )。

　　A.确认目标公司的合法成立和有效存续

　　B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险

　　C.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态

　　D.核查目标公司所有提供文件资料的真实性、准确性与完整性

　　答案：B

　　32、 使用账面价值法评估目标公司价值时，通常不需要进行专项关注的是( )。

　　A.财务费用合理性

　　B.应收账款可能的坏账损失

　　C.有价证券的市场价值

　　D.尚未核定的税金

　　答案：A

　　33、 关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是( )。

　　A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资

　　B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高

　　C.以股权投资基金为主要投资对象

　　D.在选择股权投资基金时，一般要考察期投资理念、管理团队、独特性等

　　答案：B

　　34、 某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是()。

　　A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益

　　B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配

　　C.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益

　　D.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益

　　答案：C

　　35、 关于股权投资基金管理人未按规定备案首只私募基金产品而被注销管理人登记的后果，说法正确的是( )。

　　A.应由中国证券投资基金业协会进行纪律处分

　　B.应将该管理人移送证监会处理

　　C.若因真实业务需要，可按要求重新申请私募基金管理人登记

　　D.应注销该管理人的法律主体资格

　　答案：C

　　36、 《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是( )。

　　A.中国证券业协会

　　B.中国股权投资基金协会

　　C.中国证券投资基金业协会

　　D.中国证监会

　　答案：C

　　37.根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》和中国证券投资基金业协会的规定，以下不属于高级管理人员的是()

　　A、 副总经理

　　B、 合规风控负责人

　　C、 财务负责人

　　D、 总经理

　　答案：C

　　38.私募基金可以通过以下哪种方式进行宣传()。

　　A、 公开出版资料

　　B、 公共门户网站、链接广告和博客

　　C、 海报、户外广告

　　D、 对特定客户推送产品说明

　　答案：D

　　39、 在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人可以从事的活动包括( )。

　　A.查阅基金经审计的财务报告，对基金管理人就基金管理提出建议

　　B.参与对拟投资企业的尽职调查

　　C.以基金的名义，向企业提供管理咨询服务

　　D.参与基金的投资决策

　　答案：A

　　40、 关于私募基金管理人登记，以下说法正确的是( )。

　　A.登记部门对私募基金管理人的登记公示信息不构成对私募基金管理人投资管理能力、持续合规情况的认可，不作为基金资产安全的保证

　　B.中国证监会负责办理私募基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理

　　C.私募基金管理人申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人不需要主动告知登记部门

　　D.经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，登记部门不需要注销基金管理人登记

　　答案：A

　　41.关于私募股权的概念，以下表述正确的是()

　　A. 通常采用非公开募集的形式筹集资金

　　B. 投资仅包含股权投资，不包含债权

　　C. 私募股权投资是指对已上市公司的投资

　　D. 可在公开市场上进行交易滚动性较好

　　答案：A

　　42.股权投资基金进行清算的原因是( )

　　A.投资项目撤销 IPO 计划

　　B.投资项目被上市公司并购

　　C.投资项目从新三板摘牌

　　D.投资项目都实现了退出

　　答案：D

　　43、 投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以( )。

　　A.决定公司经营计划和投资方案

　　B.派代表担任公司董事

　　C.批准公司章程的修改

　　D.决定公司清算

　　答案：B

　　44、 关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是( )。

　　A.一般在新老股东之间发生

　　B.体现了对股权投资方利益的保护

　　C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利

　　D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

　　答案：C

　　45、 关于政府引导基金的描述正确的是( )。

　　A.政府引导基金通常投资于基础设施基金

　　B.政府引导基金通常投资于并购基金

　　C.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金

　　D.政府引导基金通常投资于创业投资基金

　　答案：D

　　46.小王通过某独立基金销售公司购买股权投资基金，该独立基金销售公司销售人员对小王的以下说法正确的是()

　　A.你购买的基金的预期收益为年化 30%

　　B.我们公司会将与本次基金募集的相关记录妥善保存自基金清算之日起 10 年

　　C.我们公司将通过我们公司的账户向你分配收益

　　D.你可以购买价值 100 万的基金份额，然后把其中一部分转售给你的亲戚朋友

　　答案：B

　　47、 关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是( )。

　　A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任

　　B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任

　　C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议

　　D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

　　答案：A

　　48、 没有独立法人主体地位的基金包括( )

　　A.公司型基金和契约型基金

　　B.合伙型基金和契约型基金

　　C.公司型基金、合伙型基金和契约型基金

　　D.公司型基金和合伙型基金

　　答案：B

　　49、 目前我国股权投资基金的募集( )。

　　A.只能公募

　　B.根据具体投资对象确定

　　C.只能私募

　　D.可以私募，也可以公募

　　答案：C

　　50、 关于基金从业资格取得方式，表述正确的是( )。

　　A.可通过考试加资格认定方式获得

　　B.可通过考试或资格认定方式获得

　　C.通过笔试加面试的方式获得

　　D.通过考试或远程培训的方式获得

　　答案：B

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