兔子接受了上次的教训，不敢在中途睡觉了，然后，又向乌龟发出了比赛书，书上说：明天早上老地方——大榕树下见。
第二天早上，得意洋洋的'兔子在大树下等到着乌龟，过了一会儿，慎重的乌龟就从榕树后面走出来，把兔子吓了一跳，兔子说：“我们快开始比赛吧，到榕树那边斜坡下面的那棵树为终点。”乌龟说没问题，赶快准备开始吧。这时只听裁判——大象举起手中的枪朝天空“啪”的一声，兔子就像脱僵的马似的，跑得飞快，而乌龟却一步一个脚印，虽然用尽了全力可还是追不上比他跑得快的兔子，乌龟跑得满头大汗，而兔子一滴汗也没有，轻松得很。乌龟虽然满头大汗，可还是不肯停下来休息，他想坚持就是胜利，我还是靠智慧打败他。这时兔子就停了片刻，扭头一看乌龟早已被他甩在后头了，然后又扭头慢跑就像散步一样，乌龟和兔子之间的距离越来越近了，兔子到了斜坡上，眼看就要到终点了，心想我还是等会儿乌龟吧，等乌龟来了再冲到终点也不迟，反正乌龟跑的那么慢，于是兔子悠闲地在斜坡上坐起来等乌龟。这时乌龟马上就要追上兔子了，乌龟想：等下我到了斜坡那就一蹬腿，然后在空中缩壳，再一翻身滚到终点就会快很多。于是乌龟说到做到，一到斜坡马上就做动作滚，拼命的向终点冲。这时兔子看到着急了，也一蹬滚成一团，结果碰到大石头上，头上马上起了个大包，但他也不放弃，接着飞快跑地冲向终点，可是这是乌龟已经到了终点了！
兔子又输子！
